کورش آسایش - Ph.D. Student, Department of Financial Management, Qom Branch, Islamic Azad University, Qom, Iran.
میرفیض فلاح شمس - Associate Professor, Department of Financial Management, Central Tehran Branch, Islamic Azad University, Tehran, Iran
حسین جهانگیرنیا - Assistant Professor, Department of Accounting, Qom Branch, Islamic Azad University, Qom, Iran.
رضا غلامی جمکرانی - Assistant Professor, Department of Accounting, Qom Branch, Islamic Azad University, Qom, Iran.

 هدف پژوهش حاضر، ارزیابی مدل ریسک سیستمیک ریزش مورد انتظار نهایی بانکهای پذیرفتهشده در بورس اوراق بهادار تهران است. جامعه پژوهش ۱۵ بانک از بین بانکهایی است که از تاریخ ۱۳۹۲ تا ۱۳۹۷ در بورس اوراق بهادار تهران یا فرابورس ایران پذیرفته شدهاند. نتایج تحلیلها نشان میدهند که ریسک سیستمی، بر اساس معیار ریزش مورد انتظار نهایی، در بازه مورد بررسی روند نزولی را طی میکند. با این حال، تحولات این شاخص را میتوان به دو زیردوره ۱۳۹۴-۱۳۹۲ و ۱۳۹۷-۱۳۹۵ تقسیمبندی کرد. در زیردوره اول، سطح ریسک سیستمی بر اساس این معیار بهطور معناداری بالاتر از سطح ریسک سیستمی در زیردوره دوم است، اما با گذر زمان در زیردوره دوم، بهطور متوسط به حدود یکدوم مقادیر زیردوره اول می‏ رسد.

Risk, System Risk, Marginal Expected Shortfall, Financial Crisis, Value at Risk, ریسک, ریسک سیستمی, ریزش مورد انتظار نهایی, بحران مالی, ارزش در معرض ریسک.