طراحی مدل ریاضی متنوع سازی سبد سهام و حل آن با استفاده از الگوریتم ژنتیک
عنوان مقاله: طراحی مدل ریاضی متنوع سازی سبد سهام و حل آن با استفاده از الگوریتم ژنتیک
شناسه ملی مقاله: JR_INDU-7-1_007
منتشر شده در در سال 1396
شناسه ملی مقاله: JR_INDU-7-1_007
منتشر شده در در سال 1396
مشخصات نویسندگان مقاله:
مسلم خاک بیز - کارشناس ارشد مدیریت صنعتی، دانشگاه یزد.
عباس رضائی پندری - دانش آموخته دکتری، دانشگاه تربیت مدرس.
محمود دهقان نیری - استادیار، دانشگاه تربیت مدرس.
خلاصه مقاله:
مسلم خاک بیز - کارشناس ارشد مدیریت صنعتی، دانشگاه یزد.
عباس رضائی پندری - دانش آموخته دکتری، دانشگاه تربیت مدرس.
محمود دهقان نیری - استادیار، دانشگاه تربیت مدرس.
میزان مطلوبیت سرمایه گذار از انتخاب مجموعه دارایی های سرمایه گذاری به وسیله معیارهای ریسک و بازده مشخص می شود. با توجه به عدم اطمینان سرمایه گذار نسبت به آینده، یکی از روش های مطرح در مباحث سرمایه گذاری برای کاهش ریسک، متنوع سازی سبد سرمایه گذاری است. در این پژوهش علاوه بر معرفی معیار فاصله اقلیدسی به عنوان یک معیار اندازه گیری تنوع سبد سهام، مدلی چندهدفه برای انتخاب سبد سهام طراحی شده است. مدل ارائه شده در این پژوهش درصدد حداکثرسازی بازدهی و تنوع و حداقلکردن ریسک غیر سیستماتیک سبد سهام است. با توجه به اینکه مدل ارائه شده غیرخطی است و از نظر پیچیدگی محاسباتی جزو مسائل «حلنشدنی چندجمله ای سخت» قرار میگیرد؛ بنابراین پژوهش با توجه به کارایی محاسباتی الگوریتم ژنتیک در بهینه سازی، برای حل مدل از الگوریتم ژنتیک استفاده شده است. نتایج اجرای مدل دوهدفه (بازدهی و تنوع) و سههدفه (بازدهی، تنوع و ریسک غیرسیستماتیک) در تکرارهای متعدد نشان داد که متوسط بازدهی سبدهای سهام انتخاب شده با مدل این پژوهش بالاتر از حد مطلوب است. بررسی شاخص های عملکرد سبد سهام نیز نمایانگر کارایی مدل دوهدفه (بازدهی و تنوع) است.
کلمات کلیدی: انتخاب سبد سهام, شاخص تنوع, الگوریتم ژنتیک, بازدهی مورد انتظار, ریسک غیرسیستماتیک
صفحه اختصاصی مقاله و دریافت فایل کامل: https://civilica.com/doc/1304237/