بررسی تغییرات ناهموار بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از نظریهی کاتاستروف
عنوان مقاله: بررسی تغییرات ناهموار بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از نظریهی کاتاستروف
شناسه ملی مقاله: JR_JTET-47-2_007
منتشر شده در در سال 1391
شناسه ملی مقاله: JR_JTET-47-2_007
منتشر شده در در سال 1391
مشخصات نویسندگان مقاله:
شاپور محمدی - استادیار دانشکدهی مدیریت دانشگاه تهران
حامد طبسی - دانشجوی دکتری مدیریت مالی دانشکدهی مدیریت دانشگاه تهران
خلاصه مقاله:
شاپور محمدی - استادیار دانشکدهی مدیریت دانشگاه تهران
حامد طبسی - دانشجوی دکتری مدیریت مالی دانشکدهی مدیریت دانشگاه تهران
در این مقاله با استفاده از نظریهی کاتاستروف به بررسی تغییرات ناهموار بورس اوراق بهادار تهران پرداخته می شود. سقوط بازار سهام و افت ناگهانی قیمت ها نه تنها وحشت عمومی سرمایه گذاران را به همراه خواهد داشت، بلکه در بازارهای با عمق بیشتر رکود شدید اقتصادی و کاهش اطمینان مصرف کننده را نیز موجب می شود. از آنجاییکه مدل های کاتاستروف قدرت بالایی در توضیح فرآیندهای ناپیوسته دارند؛ با استفاده از مدل تصادفی کاسپ به بررسی تغییرات ناگهانی شاخص بورس اوراق بهادار تهران پرداخته می شود. نتایج نشان می دهد که مدل کاسپ قدرت توضیحی بسیار بهتری نسبت به مدل جایگزین دارد. در حقیقت با استفاده از متغیرهای رشد سالیانه ی نقدینگی و حجم عددی معاملات به عنوان متغیرهای کنترل، مدل تصادفی کاسپ افت شاخص بورس اوراق بهادار تهران در سالهای ۱۳۸۳ و ۱۳۸۷ را بهطور قابل ملاحظه ای بسیار بهتر از مدل غیرخطی لجستیک نشان می دهد. این نتایج پس از روندزدایی شاخص بورس حتی بهبود نیز یافته است. طبقهبندی JEL : G۱۲; G۱۴; C۰۱; C۵۳
کلمات کلیدی: تغییرات ناگهانی, توزیع های دومدی, سقوط بازار سهام, مدل تصادفی کاسپ کاتاستروف, نظریهی کاتاستروف
صفحه اختصاصی مقاله و دریافت فایل کامل: https://civilica.com/doc/1309418/