جعفر عبادی - دانشیار دانشکده‎ی اقتصاد دانشگاه تهران
هاجر جهانگرد - دانشجوی دوره ی دکترای اقتصاد دانشگاه تهران

هدف این مقاله طراحی الگوی نظری تعیین حد بهینه ی مداخله در بازار ارز ایران است که برای نخستین بار در ایران انجام می پذیرد. حجم بهینه ی مداخله ی ارزی، سازگار بودن مداخله با دیگر سیاست‎ها و مد نظر قرار ندادن عمل مداخله به عنوان یک ابزار مستقل سیاستی، سه قاعده ی یک هرم هستند که در صورت فقدان هر کدام، مرکز ثقل هرم (تعادل های اقتصادی) از بین خواهد رفت. الگوی مورد استفاده یک الگوی برنامه ریزی غیرخطی پویا با توابع تصادفی پیوسته است. نتیجه ی حل الگو نشان می دهد که انتخاب بهترین حجم مداخله ی ارزی، به هدف های اقتصادی سیاست‎گذاران و مقام های پولی، نرخ ارز زمان حال و نرخ ارز آتی انتظاری مقام های دولتی بستگی دارد. طبقه بندی JEL: C۶۱, C۶۲, E۶۱, E۶۳

بازار ارز, برنامه ی اهلیگ, برنامه ریزی غیرخطی پویای تصادفی, لگاریتم خطی کردن, مداخله ی ارزی, نرخ ارز