رضا تهرانی
هستی چیت سازان

در این مقاله، در گام نخست این موضوع مورد بررسی قرار گرفته است که آیا بین بتاها در دوره های متوالی، رو ند خاصی، جود دارد تا بتوان از آن رو ند برای تعدیل بتاهای گذشته، به منظور تخمین بتاهای آتی قابل اعتمادتر، استفاده کرد و در گام بعد، هدف، بررسی ثبات بتا برای سهام انفرادی و سپس برای مجموعه ای از اوراق بهادار است. برای این منظور داده های ماهانه ۸۵ شرکت نمونه طی دوره شش ساله تحقیق (از ابتدای سال ۷۵ تا انتهای سال ۸۰) مورد استفاده قرار گرفته اند. نتایج تحقیق نشان می دهد که فرض ثبات، پایداری بتا برای سهام انفرادی، بدره های سهام (سبد سهام) را نمی توان رد کرد.

بورس اوراق بهادار تهران, پایداری بتا, تخمین بتا