مرتضی نیکو - دانش آموختهی کارشناسی ارشد مهندسی مالی
مرتضی بذرافشان - عضو هیات علمی دانشگاه آزاد اسلامی واحد لاهیجان

انتخاب سبد سرمایه گذاری به منظور حداکثر سازی سود و حداقل سازی ریسک ، اصلی ترین دغدغه ی سرمایه گذاران در بازار های مالی تلقی می شود لذا پژوهش پیش رو تلاشی است جهت بهینه سازی سبد سهام بر اساس مدل میانگین -واریانس مارکویتز. این مدل در سطح ثابتی از ریسک ، بازده را حداکثر یا در سطح ثابتی از بازده، ریسک را حداقل می نماید. این پژوهش از ترکیب دو الگوریتم فرا ابتکاری ژنتیک و تبرید شبیه سازی شده جهت حل مسئله بهینه سازی پرتفوی بهره برده است . روش ادغام این دو الگوریتم ، روشی جدید نسبت به پژوهش های پیشین بوده و نتایج حاصله نشان می دهد الگوریتم ترکیبی در مدت زمانی کوتاهتر از الگوریتم ژنتیک به جستجوی جواب بهینه می پردازد و از نظر معیار ریسک و با زده بهتر از دو الگوریتم دیگر عمل می کند.

بهینه سازی ؛ پرتفوی ؛ مارکویتز؛ الگوریتم .