حسین شریفی رنانی - عضو هیات علمی دانشکده اقتصاد دانشگاه آزاد اسلامی واحد اصفهان(خوراسگان)
فرزانه خلیلی سامانی - دانشجوی کارشناسی ارشد مدیریت دولتی، دانشگاه آزاد اسلامی واحد اصفهان(خوراسگان).

در این تحقیق با استفاده از الگوی خودهمبسته واریانس شرطی تعمیم یافته (GARCH) ریسک بازار شرکتهای سرمایه گذاری بورس اوراق بهادار مورد محاسبه قرارگرفت. الگو مورد استفاده در این تحقیق با فرض توزیع نرمال و در سه سطح اطمینان (90 درصد، 95 درصد و 99 درصد) به تعیین ریسک 10 شرکت سرمایه گذاری در بورس اوراق بهادار پرداخت. تعداد 2175 داده برای هر شرکت مورد مطالعه قرار گرفت و میزان ارزش در معرض خطر هریک از این شرکتها مشخص گردید و شرکتها از پرخطرترین تا کم خطرترین شرکت سرمایه گذاری مرتب گردید. با توجه به نتایج تحقیق، شرکت سرمایه گذاری غدیر پرریسک ترین شرکت سرمایه گذاری و شرکت سرمایه گذاری صنعت بیمه کم ریسک ترین شرکت سرمایه گذاری شناخته شد.

ارزش در معرض خطر، الگوی خودهمبسته واریانس ناهمسان شرطی تعمیم یافته (GARCH)، شرکتهای سرمایه گذاری بورس اوراق بهادار تهران