پیمان شکری - کارشناسی ارشد حسابداری دانشگاه آزاد اسلامی واحد کاشان
حسن قدرتی - استادیار گروه مدیریت و حسابداری دانشگاه آزاد اسلامی واحد کاشان

هدف از تحقیق حاضر بررسی قدرت تبیین مدل قیمتگذاری دارایی های سرمایه ای مبتنی بر مصرف C-CAPM در بورس اوراق بهادار تهران میباشد. برای این منظور بتا ریسک و بازده واقعی سرمایه گذاری مورد سنجش قرار خواهد گرقت که بتا متغیر مستقل بوده و بازده واقعی متغایر وابسته می باشد جامعه مطالعاتی پژوهش حاضر شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در طی یک دوره پنج ساله سالهای 1392- 1388 می باشد از بین شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادارتهران تا پایان سال 1392 با استافده از جدول مورگان تعداد نمونه مورد نظر تحقیق را به دست آورده؛ سپس شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران را کدگذاری کرده و با استفاده از روش تصادفی ساده نمونه تحقیق را بدست آورده جهت مستندسازی نتایج تجزیه و تحلیل آماری و ارائه راه حلهایی نهایی محقق از شیوه آماری با استفاه از نرم افزار Eviews اقدام به تجزیه و تحلیل به سوالات و فرضیت نموده است فرضیه های تحقیق بااستفاده از رگرسیون خطی مرکب و آزمونههای T,F تحلیل شده اند. نتیجه حاصله از اجرای این تتحقیق نشان می دهد مدل C-CAPM رابطه و قدرت تبیین خوبی در پیش بینی بازده واقعی داشته باشد.

بورس اوراق بهادار؛ ریسک بازده مورد انتظار؛ مدل قیمت گداری RA,CAPM