مریم کشاورزیان - دانشجوی دکتری اقتصاد دانشگاه الزهرا و کارشناس موسسه مطالعات بین المللی انرژی
حسین راغفر - استادیار گروه اقتصاد دانشگاه الزهرا
ناصر خیابانی - استادیار موسسه عالی آموزش و پژوهش مدیریت و برنامه ریزی
سیداحمدرضا جلالی نایینی - استادیار موسسه عالی آموزش و پژوهش مدیریت و برنامه ریزی

با توجه به اهمیت کشف ساختار و الگوی تغییر پذیری قیمت نفت خام در تحلیل بازار نفت مطالعه پیش روبر آن است تا به بررسی تغییرات قیمتی، جاب ه جایی اطلاعات وتحلیل علایم موجود بین دو بازار تکمحموله ای و آتی نفت خام و نیز انتقال اطلاعات و عک س العمل این بازارها به این اطلاعات در بازار نایمکس بپردازدبه من ظور بررسی سرریز نوسانات بین سری های زمانی قیمت تک محموله و آتی یک، دو و چهار ماه نفتخام از مدل گارچ چند متغیره -تصریح بک و برای بررسی علیت در میانگین بین سری های ذکر شده از مدل تصحیح خطا استفاده می گردد.نتایج نشان داد که علیت در میانگین از بازار آتی به ب ازار تک محموله ای بوده است و عکس آن صادقنیست. به عبارت دیگر،کشف و رهبری قیمت بر عهده بازار آتی می باشد . نتایج سرریز نوسانات، انتقال اطلاعات و ریسک بین دو بازار نیز نشان می دهد که انتقال اطلاعات از بازار آتی به سمت بازار تک محموله ای می باشد و عکس آن صادق نیست.

قیمت تک محموله ای نفت خام، سرریز نوسانات،نفت خام متوسط تگزاس غربیWTI،گارچ چند متغیره-تصریح بک،علیت،مدل تصحیح خطای برداری VECM،کشف قیمت