تحلیل وجودحباب در قیمت های سهام در ایران، رهیافت مدل مارکوف
عنوان مقاله: تحلیل وجودحباب در قیمت های سهام در ایران، رهیافت مدل مارکوف
شناسه ملی مقاله: HSCO01_033
منتشر شده در اولین کنفرانس ملی توسعه پایدار در علوم انسانی و مطالعات فرهنگی ایران در سال 1397
شناسه ملی مقاله: HSCO01_033
منتشر شده در اولین کنفرانس ملی توسعه پایدار در علوم انسانی و مطالعات فرهنگی ایران در سال 1397
مشخصات نویسندگان مقاله:
جلیل توتونچی - دانشگاه آزاد اسلامی، گروه اقتصاد، یزد، ایران، استادیار
الیاس محمدعلی پورشلمانی - دانشگاه آزاد اسلامی، گروه اقتصاد، یزد، ایران، (دانشجوی کارشناسی ارشد اقتصاد)
خلاصه مقاله:
جلیل توتونچی - دانشگاه آزاد اسلامی، گروه اقتصاد، یزد، ایران، استادیار
الیاس محمدعلی پورشلمانی - دانشگاه آزاد اسلامی، گروه اقتصاد، یزد، ایران، (دانشجوی کارشناسی ارشد اقتصاد)
سهام، ازجمله محصولات استراتژیک در بازارهای بین المللی محسوب می شود. از طرفی وجود حباب قیمتی در این متغیرها باعث وجود نوساناتی در بازار می شود و کل اقتصاد را دچار تغییر می کند. با توجه به اهمیت موضوع این مطالعه در صدد تحلیل وجودحباب در قیمت های سهام در ایران، رهیافت مدل مارکوف با استفاده از آمار و اطلاعات در بازه زمانی -1395 1360 پرداخته است. بر اساس نتایج تخمین مدل مارکوف، بیشتر ضرایب در مدل مورد بررسی در سطح اطمینان %95 معنی دار بوده و علامت آنها مورد انتظار با مبانی نظری تیوریک می باشد. در این تحقیق رژیم دوم نماینده دوران رکود و رژیم اول نماینده دوران رونق می باشد.نتایج حاکی از آن است که با افزایش نقدینگی و در نتیجه کاهش نرخ بهره، از سرمایه گذاری در بازار پول کاسته شده و منابع مالی به سمت بازار سرمایه سرازیر میشوند. بنابراین وجود رابطه مثبت بین نقدینگی و افزایش قیمت سهام در دوران رونق، رژیم اول قابل قبول می باشد.
کلمات کلیدی: حباب قیمت، قیمت سهام، ایران، مدل مارکوف
صفحه اختصاصی مقاله و دریافت فایل کامل: https://civilica.com/doc/798410/