سیامک موشخیان - دانشجوی کارشناسی ارشدمهندسی مالی، دانشکده مهندسی صنایع، دانشگاه صنعتی خواجه نصیرالدین طوسی
امیرعباس نجفی - استادیار گروه مهندسی صنایع، دانشکده مهندسی صنایع، دانشگاه صنعتی خواجه نصیرالدین طوسی

یکی از جذابترین حوزه های تصمیم گیری در شرایط عدم اطمینان، بهینه سازی مالی است. مسئله انتخاب سبد سرمایه گذاریتک دوره ای از مسائل کلاسیک حوزه مالی می باشد اما این مدل بر پایه سه فرض محدودکننده بنا شده است. از این رو در این پژوهش، ابتدا مدلی تحت عنوان مدل بهینه سازی سبد سرمایه گذاری چند دوره ای احتمالی میانگین-نیم واریانس-چولگی با در نظر گرفتن هزینه معاملات را ارائه می کنیم. حل مسئله سبد سرمایه گذاری چند دوره ای به خاطر غیرخطی بودن مسئله، خیلی چالش انگیز است بنابراین پس از مدلسازی مس ئله با استفاده از الگوریتم بهینه سازی ازدحام ذرات چند هدفه و تک هدفه اقدام به حل مدل ارائه شده می کنیم. نتایج نشان می دهد که الگوریتم بهینه سازی ازدحام ذرات چند هدفه نتایج بهتری نسبت به الگوریتم بهینه سازی ازدحام ذرات تک هدفه ایجاد می کند.

سبد سرمایه گذاری چند دوره ای احتمالی, مدل میانگین-نیم واریانس-چولگی, هزینه معاملات, درخت سناریو, الگوریتم بهینه سازی ازدحام ذرات چند هدفه