حبابهای قیمتی در بازار سهام تهران: یک مدل تعادل عمومی پویای تصادفی
سال انتشار: 1398
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: فارسی
مشاهده: 269
فایل این مقاله در 22 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد
- صدور گواهی نمایه سازی
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
JR_ATE-6-2_004
تاریخ نمایه سازی: 21 دی 1399
چکیده مقاله:
اگرچه حبابهای بازار سهام نقش مهمی در تعیین قیمت سهام و نوسانات اقتصادی بازی می-کنند، اما توضیح آنها با اصول بنیادین اقتصاد چالش برانگیز است. هدف از این مقاله شناسایی عوامل شکل دهنده حبابهای قیمتی بازار سهام تهران بر اساس یک مدل DSGE بیزین در چارچوب چرخههای تجاری حقیقی است. حبابهای قیمتی سهام در این مدل به صورت درونزا در یک مکانیزم بازخوردی مثبت پدیدار میشوند که توسط باورهای خوشبینانه افراد حمایت خواهند شد. براساس نتایج حاصل شده، شوک احساسی به عنوان مهمترین منبع نوسانات حبابها و به دنبال آن نوسانات قیمت سهام معرفی شد. این شوک انعکاس دهنده باورهای خانوارها در مورد اندازه نسبی حبابها است و از طریق کاهش محدودیتهای اعتباری به اقتصاد واقعی انتقال مییابد. این شوک بخش عمدهای از نوسانات محصول، مصرف و سرمایه-گذاری را نیز بیان میکند. همچنین، شوک عرضه کار و شوک تکنولوژی ویژه سرمایهگذاری به ترتیب بیشترین تاثیر را در ایجاد نوسان در اشتغال و سرمایهگذاری داشتهاند.
کلیدواژه ها:
نویسندگان
احسان اسدی
دانشجوی دکتری گروه اقتصاد دانشگاه آزاد اسلامی واحد شیراز
هاشم زارع
استادیار گروه اقتصاد دانشگاه آزاد اسلامی واحد شیراز
مهرزاد ابراهیمی
استادیار گروه اقتصاد دانشگاه آزاد اسلامی واحد شیراز
خسرو پیرائی
دانشیار گروه اقتصاد دانشگاه آزاد اسلامی واحد شیراز
مراجع و منابع این مقاله:
لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این مقاله را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود مقاله لینک شده اند :