مدلسازی اثر معاملات نویزی بر بازده حدی سهام بر مبنای رهیافت رگرسیون چندکی
سال انتشار: 1399
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: فارسی
مشاهده: 255
فایل این مقاله در 19 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد
- صدور گواهی نمایه سازی
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
JR_FEJ-11-44_010
تاریخ نمایه سازی: 7 بهمن 1399
چکیده مقاله:
معاملات نویزی در تعیین نوسانات بازار، بازده و حرکت قیمتی سهام دارای نقشی انکارناپذیر هستند لذا در این پژوهش به بررسی تأثیر معاملات نویزی بر بازده سهام با هدف ارائه تصویر مناسبی از نحوه تاثیرگذاری آنها در شرایط حدی پرداخته شده است. جامعه آماری این پژوهش شامل تمامی شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در دوره زمانی 1387-1396 است که نمونهای شامل 150 شرکت و 13717داده ماهانه را شامل میشود. فرضیه اصلی این پژوهش ارزیابی اثرات حدی معاملات نویزی بر بازده سهام، به روش رگرسیون چندکی است. یافتههای مربوط به آمار توصیفی نشان دهنده افزایش سطح فعالیتهای نویزی با افزایش سطح بازده است. همچنین نتایج مربوط به آزمون فرضیه نشان دهنده تأثیر مثبت شاخص معاملات نویزی با ضریب 0001/0 بر بازده است که در شرایط حدی بازده (از مقدار 0.000037 تا 0.000069 ) نسبت به مقادیر میانی این اثر بیشتر و مؤید تشدید فعالیت معاملات نویزی در دورههای رشد و افول قیمت سهام است.
کلیدواژه ها:
نویسندگان
سولماز سلامی
گروه مدیریت مالی, واحد تهران مرکز, دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران
عبدالمجید عبدالباقی عطاآبادی
گروه مدیریت, دانشگاه صنعتی شاهرود, شاهرود, ایران
روح الله فرهادی
گروه مدیریت دولتی, واحد تهران مرکز , دانشگاه آزاد اسلامی, تهران, ایران