ریسک سیستمی و صندوقهای سرمایه گذاری مشترک
سال انتشار: 1399
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: فارسی
مشاهده: 374
فایل این مقاله در 24 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد
- صدور گواهی نمایه سازی
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
JR_ATE-7-2_009
تاریخ نمایه سازی: 27 بهمن 1399
چکیده مقاله:
هدف اصلی تحقیق حاضر بررسی و مطالعه ریسک سیستمی در میان صندوقهای سرمایهگذاری مشترک در بازار سرمایه ایران است. برای بررسی ساختار همبستگی بازدهی روزانۀ خالص ارزش داراییهای صندوقهای سرمایهگذاری مشترک در دورۀ زمانی 1/01/1390 تا 1/01/1399 ازمدل گارچ چند متغیره و روش همبستگی شرطی ثابت و پویا استفاده شدهاست. نتایج این مطالعه بیانگر آن است که شواهد سرایت و ریسک سیستمی در میان صندوقهای سرمایهگذاری مشترک وجود دارد. براساس نتایج مدل با توجه به مثبت بودن ضریب دلتا (δ) انتظار میرود همبستگی شرطی در میان صندوقهای سرمایهگذاری به دنبال بروز شوک در سری بازدهیهای آنها افزایش یابد. همچنین از آنجا که ضریب گاما (γ) در سطح 5 درصد معنیدار و میزان قابل توجهی بوده است، انتظار میرود که عبور از شرایط نااطمینانی و نوسانی زمانبر باشد. لذا در این مقاله راهکارهای مدیریتی و سیاستهای احتیاطی تنظیمی برای کنترل و پیشگیری از ریسک سیستمی بررسی شده است.
کلیدواژه ها:
نویسندگان
جعفر عبادی
دانشیار اقتصاد دانشگاه تهران
ناصر الهی
دانشیار اقتصاد دانشگاه مفید
سعیده هوشمند گهر
دکتری اقتصاد دانشگاه مفید
مراجع و منابع این مقاله:
لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این مقاله را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود مقاله لینک شده اند :