بررسی رابطۀ همزمانی قیمت سهام و توزیع بازده

سال انتشار: 1397
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: فارسی
مشاهده: 280

فایل این مقاله در 16 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد

استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:

لینک ثابت به این مقاله:

شناسه ملی سند علمی:

JR_AMF-6-3_004

تاریخ نمایه سازی: 12 اسفند 1399

چکیده مقاله:

هدف این پژوهش، بررسی رابطۀ همزمانی قیمت سهام با دنبالۀ توزیع بازده سهام است؛ از این‌رو، نمونۀ آماری پژوهش شامل 118 شرکت در 5 سال از ابتدای  1389 تا انتهای 1393 از بین شرکت­های پذیرفته­شده در بورس اوراق بهادار تهران انتخاب شده ­است. از رگرسیون چندگانه مبتنی بر داده­های تابلویی استفاده شده ­است. نتایج پژوهش نشان می­دهد همزمانی قیمت سهام زیاد، احتمال تولید دنبالۀ مثبت را نسبت به شرکت­های با همزمانی کم دارد. به علاوه بین همزمانی قیمت سهام و چولگی، رابطۀ مثبتی وجود دارد؛ درنتیجه، به نظر می­رسد سرمایه­گذاران در شرکت­های با همزمانی قیمت سهام زیاد نسبت به شرکت­های با همزمانی قیمت کم، کمتر به اخبار منفی واکنش شدید نشان می­دهند. همزمانی زیاد سهام نشان می‌دهد اطلاعات بازار منعکس‌شده بر بازده سهام، بیشتر است و ریسکی که سرمایه­گذاران متحمل می­شوند، ریسک سیستماتیک است؛ بنابراین به سرمایه­گذاران در بورس اوراق­ بهادار توصیه می­شود در شرکت­هایی سرمایه­گذاری کنند که همزمانی قیمت سهام بیشتر و شفافیت اطلاعاتی بیشتری دارند.

کلیدواژه ها:

تمرکز مالکیت ، چولگی ، دنبالۀ توزیع بازده سهام ، نسبت پرداخت سود هر سهم ، همزمانی قیمت سهام

نویسندگان

سید رضا میرعسکری

استادیار گروه اقتصاد، دانشکده مدیریت و اقتصاد، دانشگاه گیلان، ایران

غلامرضا محفوظی

استادیار گروه حسابداری، دانشکده مدیریت و اقتصاد، دانشگاه گیلان، ایران

متین شعبانی نژاد ماسوله

کارشناس ارشد حسابداری، گروه حسابداری، دانشکده مدیریت و حسابداری، دانشگاه آزاد واحد رشت، ایران

مراجع و منابع این مقاله:

لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این مقاله را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود مقاله لینک شده اند :
  • [1] Aboura, S., & Chevallier, J. (2016). Tail risk and ...
  • [2] Chan, K., & Hameed, A. (2006). Stock return synchronicity ...
  • [3] Crawford, S., Roulstone, D. T., & So, E. C. ...
  • [4] Dasgupta, S., Gan, J., & Gao, N. (2010). Transparency, ...
  • [5] Dastgir, M. & Zafari, F. (2009). The role of ...
  • [6] Douch, M. Farooq, O. & Bouadii, M. (2015). Stock ...
  • [7] Ebrahimi Kordlar, A., & Aerabi, M. J. (2010). Ownership ...
  • [8] Farooq, O., & Ahmed, S. (2014). Stock price synchronicity ...
  • [9] Jin L., Myers S. C. (2006). R2 around the ...
  • [10] Kelly, P. J. (2007). Information efficiency and firm-specific return ...
  • [11] Kittiakarasakun, J., & Tse, Y. (2011). Modeling the fat ...
  • [12] Lambert, P., & Laurent, S. (2001). Modeling Financial Time ...
  • [13] Leuz, C., Nanda, D., & Wysocki, P. D. (2003). ...
  • [14] Markowitz, H. (1991). Foundations of portfolio theory. Journal of ...
  • [15] Mitton, T. (2002). A cross-firm analysis of the impact ...
  • [16] Mohammadi, S., Ghalibaf asl, H,. & Meshki, M. (2010). ...
  • [17] Moradzadeh Fard, M., & Attary Motlagh, P. (2012). A ...
  • [18] Morck, R., Yeung, B., & Yu, W. (2000). The ...
  • [19] Nguyen, N. H., & Truong, C. (2013). The information ...
  • [20] Norouzzade, P. (2006). Modeling function distribution tails of TSE ...
  • [21] Parhizkar, B. (2014). Survey the relation between institutional investors ...
  • [22] Parvizi, D. (2014). Survey between stock price synchronicity and ...
  • [23] Raei, R., & Nabizade, A. (2013). Testing stock return ...
  • [24] Xing, X., & Anderson, R. (2011). Stock price synchronicity ...
  • نمایش کامل مراجع