انتخاب بهینه سبد سهام بر مبنای ریسک های گوناگون
محل انتشار: فصلنامه ریاضی و جامعه، دوره: 4، شماره: 1
سال انتشار: 1398
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: فارسی
مشاهده: 290
فایل این مقاله در 19 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد
- صدور گواهی نمایه سازی
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
JR_MATH-4-1_006
تاریخ نمایه سازی: 24 فروردین 1400
چکیده مقاله:
چگونگی تخصیص سرمایه در بین موقعیتهای سرمایهگذاری در بازار سهام، که به آن انتخاب بهینه سبد سهام گفته میشود، یکی از زمینههای مورد توجه در اقتصاد ریاضی و مدیریت مالی و یک مساله مورد علاقه سرمایهگذاران است. در دهههای اخیر، فرمولبندی این مساله در قالب مدلهای بهینهسازی و تحلیل آن با استفاده از برنامهریزی ریاضی توسط محققین متعددی انجام شده است. چگونگی تعریف و اندازهگیری ریسک نقشی کلیدی در این مساله دارد و میتواند منجر به سبدهای سهام بهینه گوناگونی شود. در این نوشتار، با در نظر گرفتن معیارهای مختلف برای اندازهگیری ریسک، شامل واریانس (ریسک $l_2$)، ریسک احتمالی و ریسک $l_{\infty}$، مدلهای متفاوتی را برای انتخاب بهینه سبد سهام از نگاه نظری و عددی بررسی میکنیم. دو نمونه از مدلهای بهینهسازی مینماکس و ماکسمین را مورد کنکاش قرار میدهیم. مدلهای معرفی شده را برای تحلیل دادههایی از بازار بورس تهران استفاده کرده و نتایج را با هم مقایسه میکنیم.
کلیدواژه ها:
انتخاب بهینه سبد سهام ، مدل میانگین-واریانس ، مدل مینماکس ، ریسک ، بازده ، مرز کارا ، بهینهسازی دوهدفه
نویسندگان