پوشش و پناهگاه امن طلا در مقابل سهام و تورم در ایران
محل انتشار: فصلنامه اقتصاد و تجارت نوین، دوره: 14، شماره: 3
سال انتشار: 1398
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: فارسی
مشاهده: 189
فایل این مقاله در 25 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد
- صدور گواهی نمایه سازی
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
JR_JINET-14-3_004
تاریخ نمایه سازی: 7 اردیبهشت 1400
چکیده مقاله:
هدف اصلی این تحقیق، بررسی فرضیه پناهگاه امن و پوشش ریسک دارایی طلا در برابر تورم و سهام است. برای این منظور، از روش STR-GARCH و از دادههای ماهانه در بازه فروردین سال ۱۳۷۴ تا شهریور سال ۱۳۹۷ بهره گرفته شده است. استفاده از روش STR-GARCHنسبت به سایر روشها دارای این مزیت است که به صورت همزمان میتوان هر دو فرضیه پناهگاه امن و پوشش ریسک بودن بازار طلا را مورد آزمون قرار داد. همچنین در این روش، به جای اینکه به صورت برونزا دورههای بحرانی بازار به مدل تحمیل شود مدل به صورت درونزا، خود دورههای بحرانی بازار سهام و تورم را تشخیص داده و امکان آزمون دقیقتر فرضیههای تحقیق را فراهم میکند. نتایج حاصل از مدل نشان میدهد در دوره مورد مطالعه، به طور کلی، بازار طلا پوشش ریسک قوی برای بازار سهام بوده اما پناهگاه امن قوی برای آن به شمار نمیآید. همچنین طلا در مقابل تورم یک پناهگاه امن بوده اما پوشش ریسک قوی برای آن نیست.
کلیدواژه ها:
نویسندگان
هدایت حسین زاده
استادیار گروه اقتصاد، دانشگاه پیام نور