بررسی قدرت پیش بینی مدل ۵ فاما وفرنچ و مقایسه آن با مدل قیمت گذاری دارایی سرمایه ای CAPM
محل انتشار: هفتمین کنفرانس بین المللی علوم مدیریت و حسابداری
سال انتشار: 1400
نوع سند: مقاله کنفرانسی
زبان: فارسی
مشاهده: 253
فایل این مقاله در 9 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد
- صدور گواهی نمایه سازی
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
IMSYM07_110
تاریخ نمایه سازی: 29 مرداد 1400
چکیده مقاله:
هدف این پژوهش بررسی قدرت پیش بینی مدل پنج عاملی فاما و فرنچ و مقایسه آن با مدل قیمت گذاری دارایی سرمایه ای است. به منظور دستیابی به اهداف پژوهش نمونه ای مشتمل بر ۷۰ شرکت از شرکت های بورس اوراق بهادار تهران از سال ۱۳۸۹ تا ۱۹۴ انتخاب شده است. و برای تجزیه و تحلیل داده های پژوهش و آزمون فرضیه ها از تکنیک های رگرسیون ساده و رگرسیون چندگانه استفاده شده است. نتایج پژوهش نشان می دهد که مدل پنج عاملی فاما و فرنچ در تبیین بازده سهام در میان شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران مناسب و از قدرت بیشتری برخوردار است و می تواند به عنوان مدل مبنا مورد استفاده قرار گیرد.
کلیدواژه ها:
نویسندگان
فاطمه رافعی هیر
کارشناسی ارشد مدیریت بازرگانی مدیریت مالی، گروه مدیریت دانشکده ادبیات و علوم انسانی دانشگاه گیلان
میلاد لطفی زاده
کارشناسی فناوری اطلاعات شهرداری حویق، گیلان ایران