ارزیابی مقایسه ای رویکرد مارکویتز با یک روش ترکیبی به منظور تشکیل پرتفوی بهینه با کاربرد یادگیری عمیق DNN و الگوریتم جستجوی گرانشی
محل انتشار: مجله چشم انداز مدیریت مالی، دوره: 9، شماره: 28
سال انتشار: 1398
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: فارسی
مشاهده: 248
فایل این مقاله در 24 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد
- صدور گواهی نمایه سازی
- من نویسنده این مقاله هستم
این مقاله در بخشهای موضوعی زیر دسته بندی شده است:
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
JR_FINANC-9-28_007
تاریخ نمایه سازی: 24 شهریور 1400
چکیده مقاله:
هدف پژوهش حاضر، مقایسه عملکرد روشی ترکیبی نوآورانه با عملکرد بهینه سازی سبد سهام به روش معمول مارکوییتز است. بدین منظور ابتدا با استفاده از یک شبکه یادگیری عمیق DNN و متغیرهای تکنیکی سهام برای بازه ۰۲/۰۴/۱۳۹۷ تا ۰۲/۰۶/۱۳۹۷ به پیش بینی قیمت آتی سهام پرداخته شد؛ سپس بر اساس قیمت های آتی سهام، بازده و ریسک سهام محاسبه و سود پرتفو با قید ریسک و با روش الگوریتم گرانشی از طریق نرم افزار متلب حداکثر شد. این عمل به ایجاد پرتفوی های ریسکگریز تا ریسک پذیر روی مرز کارای پارتو منجر می شود. پس از آن بازدهی آتی پرتفوها برای دو ماه آینده محاسبه و فرایند ذکرشده برای ۳۰ هفته به شکل پنجره غلطان و با گام های یک هفته ای تکرار شد. این نتایج با نتایج حاصل از روش عادی مارکوییتز و با بهینهسازی از طریق الگوریتم جست وجوی گرانشی مبتنی بر شاخص های تکنیکی برای ۳۰ دوره مقایسه شد. نتایج نشان داد که روش مبتنی بر پیش بینی قیمت سهام با استفاده از شاخص های تکنیکی و همچنین روش مارکویتز تنها در پرتفوی ریسکگریز عملکرد بهتری نبست به میانگین شاخص بازار ارائه میدهد.
کلیدواژه ها:
نویسندگان
محمد حسن زارع
استادیار بخش اقتصاد، دانشگاه یزد، یزد، ایران.
مسلم نیلچی
دانشجوی دکتری مهندسی مالی، دانشگاه یزد، یزد، ایران.
داریوش فرید
دانشیار بخش مالی و حسابداری، دانشگاه یزد، یزد، ایران
مراجع و منابع این مقاله:
لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این مقاله را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود مقاله لینک شده اند :