اثر تکانه های قیمت نفت برشاخص قیمت بازار سهام رهیافت SVAR

سال انتشار: 1394
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: فارسی
مشاهده: 185

فایل این مقاله در 18 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد

استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:

لینک ثابت به این مقاله:

شناسه ملی سند علمی:

JR_AMF-3-2_003

تاریخ نمایه سازی: 19 مهر 1400

چکیده مقاله:

بازارهای مالی یکی از اساسی ترین بازارهای هر کشور محسوب می­شود که از سایر بخش­های اقتصادی از جمله قیمت نفت و نرخ ارز واقعی تاثیر می­پذیرد در این مقاله رابطه بین تکانه های قیمت نفت با شاخص قیمت بازار سهام در دوره زمانی فروردین ۱۳۷۰ تا اسفند ماه ۱۳۹۰ بررسی می­شود. برای این منظور از روش خودبازگشت برداری ساختاری SVAR استفاده می­گردد که در آن از متغیر های بازدهی سهام، نرخ ارز واقعی وتولید ناخالص ملی و قیمت سکه به عنوان متغیرهای ابزاری استفاده شده است. نتایج حاصل از توابع واکنش آنی نشان داد که وقوع یک انحراف معیار تکانه در قیمت نفت در ابتدای دوره اثر مثبت و بعد از آن اثر منفی بر شاخص قیمت بازار سهام دارد. تجزیه واریانس خطای پیش بینی شاخص قیمت سهام نشان داد که در همه دوره ها، قیمت نفت بعد از تولید ناخالص ملی بیشترین سهم را در توضیح واریانس خطای پیش­بینی شاخص قیمت بازار سهام دارد؛ که در طول زمان افزایش می­یابد.

نویسندگان

شمس الله شیرین بخش

دانشگاه الزهرا

فاطمه بزازان

دانشگاه الزهرا

مبینا زارعی

کارشناس ارشد اقتصاد دانشکده علوم اقتصادی و اجتماعی دانشگاه الزهرا، تهران، ایران

مراجع و منابع این مقاله:

لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این مقاله را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود مقاله لینک شده اند :
  • اکبری فرد، حسین؛کوشش، محمد سجاد. (۱۳۹۱).الگو های خودتوضیح برداری ساختاری ...
  • ]۲ [افخمی زاده، مصطفی. (۱۳۹۰). موضوع بررسی اثر تغییر قیمت ...
  • ]۳[میر هاشمی دهنوی،سید محمد. (۱۳۹۰). بررسی رابطه بین نوسان هایقیمتنفتو ...
  • ]۴[صالحی، یاور. (۱۳۹۰). اثر تکانه های نفتی بر بازده سهام ...
  • ]۵[صمدی، سعید؛شیرانی فخر، زهره؛داور زاده، مهتاب. (۱۳۸۶). بررسی میزان اثر ...
  • ]۶[سعید، صمدی؛یحیی آبادی، ابوالفضل؛معلمی، نوشین. (۱۳۸۸). تحلیل تاثیر تکانه های ...
  • ]۷[فرامرزی، رکسانا. (۱۳۹۱). بررسی تکانه های قیمتی و درآمدی بر ...
  • ]۸[مظفری، سحر. (۱۳۸۹). اثر نامتقارن تکانه های نفتی، پایان نامه ...
  • [۹]Bjornland, H.C. (۲۰۰۸). Oil Price Shocks and Stock Market Booms ...
  • [۱۰]Christensen, J.I., (۲۰۱۱). Oil Price Shocks and Stock Returns: Empirical ...
  • [۱۱]Cong, R-C.; Wei, Y-M.; Jiao, J-L.; Fan, Y. (۲۰۰۸). Relationships ...
  • [۱۲]Cologni A.; Manera M. (۲۰۰۸). Oil Prices, Inflation and Interest ...
  • [۱۳]Ciner, C. (۲۰۰۱). Energy Shocks and Financial Markets: Nonlinear Linkages. ...
  • [۱۴]Chinzara, Z., (۲۰۱۱). 'Macroeconomic Uncertainty and Conditional Stock Market Volatility ...
  • Jones, C.M.; Kaul, G. (۱۹۹۶). Oil and Stock Markets. Journal ...
  • [۱۶]Dmitry Kulikov and AlekseiNetšunajev.(۲۰۱۳). Identifying Monetary Policy Shocks via Heteroskedasticity: ...
  • Greg Hannsgen. (۲۰۱۱).Infinite-variance, Alpha-stable Shocks in Monetary SVAR: Final Working ...
  • [۱۸]Hamilton, J.D. (۲۰۱۱). Historical oil shocks. NBER Working Paper, no. ...
  • [۱۹]Huang, R.D.; Masulis, R.W. (۱۹۹۶). Energy shocks and financial markets. ...
  • Maghyereh, A.;AL-Kandari, A. (۲۰۰۷).Oil Prices and Stock Markets in GCcountries: ...
  • Odusami, B.O. (۲۰۰۹). Crude oil Shocks and Stock Markets Returns. ...
  • [۲۵]Park J.; Ratti R.A. (۲۰۰۸). Oil Price Shocks and Stock ...
  • Papapetrou, E.(۲۰۰۱).Oil Price Shocks, Stock Market, Economic Activity and Employment ...
  • The Role of Monetary Shocks and Real Shocks on the ...
  • [۲۹]Sadorsky, P. (۱۹۹۹). Oil Price Shocks and Stock Market Activity. ...
  • نمایش کامل مراجع