پایدار سازی شاخه نگارهای مالی به عنوان روشی برای اندازه گیری تغییرات سیستمیک ( مطالعه ای در شاخص های بورس اوراق بهادار تهران)

سال انتشار: 1397
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: فارسی
مشاهده: 124

فایل این مقاله در 25 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد

استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:

لینک ثابت به این مقاله:

شناسه ملی سند علمی:

JR_FINANC-8-24_005

تاریخ نمایه سازی: 15 آبان 1400

چکیده مقاله:

تغییرات سیستمیک مالی، تاثیرات گوناگونی بر عناصر یک نظام مالی دارد. روش ها و نظریه­های ریسک سیستمیک، ناظر به مدل­بندی و تحلیل همین تغییرات هستند؛ از­این­رو اندازه گیری میزان ناپایداری یک سیستم مالی به عنوان متغیری پراهمیت در ریسک سیستمیک، هدف اصلی این پژوهش به شمار می رود. روش انتخابی برای این اندازه گیری به مفهوم دندروگرام ها (شاخه­نگارها) متکی است. شاخه­نگارها، اصلی ترین ابزار نگاره سازی در خوشه بندی های سلسله­مراتبی هستند؛ بنابراین مقایسه شاخه نگارها متضمن مقایسه خوشه بندی های متناظر با آن ها است. در این پژوهش، داده های روزانه ۲۶ شاخص «بورس اوراق بهادار تهران» در ۲۴۱ روز از تاریخ ۰۵/۰۱/۱۳۹۶ تا ۰۵/۰۱/۱۳۹۷ به عنوان قلمرو پژوهش در نظر گرفته شده است. خوشه بندی های سلسله­مراتبی ماهانه به روش وارد تدوین و با شاخص بیکر و شاخص ضریب همبستگی همسانی ها با یکدیگر مقایسه شد. از مقایسه شاخه­نگارهای پیش از تحلیل PCA و پس از آن، میزان ناپایداری سیستم اندازه گیری شد. بر اساس داده های موجود و مطابق با نتایج، میزان درهم تنیدگی خوشه بندی ها قبل و بعد از PCA، ۴۳ درصد است. این نتیجه نشان می­دهد که ۴۳ درصد از سیستم در قلمرو یادشده، ناپایدار و بنابراین میزان ثبات سیستم ۵۷ درصد بوده است.

نویسندگان

حجت الله صادقی

استادیار دانشگاه یزد

مسلم نیلچی

دانشگاه یزد

مراجع و منابع این مقاله:

لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این مقاله را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود مقاله لینک شده اند :
  • Araújo, Ta., Eleuterio, S., & Louçã, F. (۲۰۱۸). Do sentiments ...
  • Baker, F. B. (۱۹۷۴). Stability of Two Hierarchical Grouping Techniques ...
  • Bank, W. (۲۰۱۳). Global financial development report ۲۰۱۴: Financial inclusion: ...
  • Brida, J. Gabriel, & Risso, W. Adrian. (۲۰۱۰). Hierarchical structure ...
  • Cai, Yumei, C., Xiaomei, H., Q., & Sun, J. (۲۰۱۷). ...
  • de Amorim, Renato Cordeiro. (۲۰۱۵). Feature relevance in ward’s hierarchical ...
  • Deza, Michel-Marie, & Deza, Elena. (۲۰۰۶). Dictionary of distances: Elsevier ...
  • Deza, Michel Marie, & Deza, Elena. (۲۰۰۹). Encyclopedia of distances ...
  • Esmalifalak, H., Ajirlou, A. Irannezhad, B., Pordeli, S. & Esmalifalak, ...
  • Everitt, Brian S, & Dunn, Graham. (۲۰۰۱). Principal components analysis. ...
  • Fang, L., Xiao, B., Yu, H., & You, Q. (۲۰۱۸). ...
  • Fowlkes, E. B., & Mallows, C. L. (۱۹۸۳). A Method ...
  • Galili, T. (۲۰۱۵). dendextend: an R package for visualizing, adjusting ...
  • Goldberger, J., & Tassa, T. (۲۰۰۸). A hierarchical clustering algorithm ...
  • Huang, W. Q., & Wang, D. (۲۰۱۸). Systemic importance analysis ...
  • Huang, W.Q., Yao, S., Zhuang, X. T., & Yuan, Y. ...
  • Iori, G., & Mantegna, R. N. (۲۰۱۸). Chapter ۱۱ - ...
  • Jian, Z., Deng, P., & Zhu, Z. (۲۰۱۸). High-dimensional covariance ...
  • Kleinow, J., Moreira, F., Strobl, S., & Vähämaa, S. (۲۰۱۷). ...
  • Lahmiri, S. (۲۰۱۶). Clustering of Casablanca stock market based on ...
  • Lee, Byung-Joo. (۲۰۱۸). Asian financial market integration and the role ...
  • Li, We., Hommel, U., & Paterlini, S. (۲۰۱۸). Network topology ...
  • Lu, Ya-Nan, Li, Sai-Ping, Zhong, Li-Xin, Jiang, Xiong-Fei, & Ren, ...
  • Matsen, F. A., Billey, S. C., Kas, A., & Konvalinka, ...
  • Mondal, Sakib A. (۲۰۱۸). An improved approximation algorithm for hierarchical ...
  • Nobi, A., & Lee, J. W. (۲۰۱۶). State and group ...
  • Rea, A., & Rea, W. (۲۰۱۴). Visualization of a stock ...
  • Rodriguez-Moreno, M., & Peña, J. I. (۲۰۱۳). Systemic risk measures: ...
  • Sarlin, Peter, & Peltonen, Tuomas A. (۲۰۱۳). Mapping the state ...
  • Scornavacca, C., Zickmann, F., & Huson, D. H. (۲۰۱۱). Tanglegrams ...
  • Sokal, R. R., & Rohlf, F. Ja. (۱۹۶۲). The comparison ...
  • Tibshirani, R., Walther, G., & Hastie, T. (۲۰۰۱). Estimating the ...
  • Tumminello, M., Lillo, F., & Mantegna, R. N. (۲۰۱۰). Correlation, ...
  • Venkatachalam, B., Apple, J., John, K. St., & Gusfield, D. ...
  • Vinothkumar, K., & Selvan, M. P. (۲۰۱۴). Hierarchical Agglomerative Clustering ...
  • Wang, Y., Li, H., Guan, J., & Liu, N. (۲۰۱۹). ...
  • Zhao, L., Li, W., & Cai, X. (۲۰۱۶). Structure and ...
  • Zhao, L., Wang, G.J., Wang, M., Bao, W., Li, W., ...
  • نمایش کامل مراجع