بررسی وجود سرایت بین سهام شرکتها در بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از یک مدل دینامیک چندمتغیره
محل انتشار: فصلنامه تحقیقات اقتصادی، دوره: 45، شماره: 4
سال انتشار: 1389
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: فارسی
مشاهده: 175
فایل این مقاله در 28 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد
- صدور گواهی نمایه سازی
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
JR_JTET-45-4_002
تاریخ نمایه سازی: 19 آبان 1400
چکیده مقاله:
وجود سرایت در بازده و تلاطم دارایی های مختلف اهمیت زیادی در مطالعه کارایی بازار، انتخاب سبد دارایی و قیمت گذاری دارایی ها دارد. در این تحقیق سرایت بازده و نیز سرایت تلاطم بین سه شاخص اندازه - مرتب در بورس تهران با استفاده از یک مدل VAR-BEKK بررسی شده است. به نظر می رسد، بازده های روزانه شاخص شرکتهای کوچک تر، با تاخیر، دنباله روی بازده های روزانه شاخص شرکتهای بزرگ تر هستند (ویژگی تقدم - تاخر)؛ ولی چنین ویژگی در بازده های ماهانه و فصلی شاخص ها مشاهده نمی شود. در ضمن، هیچ گونه سرایتی بین تلاطم شاخص ها مشاهده نمی شود. این در حالی است که سرایت تلاطم در بسیاری از بازارهای مالی دنیا مشاهده شده است. وجود محدودیت دامنه نوسان قیمت ها و قانون حجم مبنا در دوره ی مورد مطالعه، میتواند مهمترین دلیل مشاهده این پدیده باشد. طبقه بندی JEL: C۳۰, C۳۲, G۱۰
کلیدواژه ها:
اثر تقدم - تاخر ، پیش بینی پذیری ، سرایت بازده و تلاطم ، مدل خودهمبسته برداری بک ، مدل های واریانس ناهمسانی چند متغیره
نویسندگان
شیوا زمانی
استادیار دانشگاه صنعتی شریف
داوود سوری
استادیار دانشگاه صنعتی شریف
محسن ثنائی اعلم
کارشناس ارشد اقتصاد - دانشگاه صنعت شریف