Modeling Volatility Spillovers in Iran Capital Market
سال انتشار: 1397
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: انگلیسی
مشاهده: 170
فایل این مقاله در 9 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد
- صدور گواهی نمایه سازی
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
JR_IJFMA-3-10_004
تاریخ نمایه سازی: 13 آذر 1400
چکیده مقاله:
This paper investigates the conditional correlations and volatility spillovers between the dollar exchange rate return, gold coin return and crude oil return to stock index return. Monthly returns in the ۱۴۴ observations (۲۰۰۵ - ۲۰۱۷) are analyzed by constant conditional correlation, dynamic conditional correlation, VARMA-GARCH and VARMA-AGARCH models. So this paper presents interdependences in conditional volatilities across returns in each market. The purpose of this study is to identifying volatility spillover on the capital market in order to managing financial volatility, in addition to policy making and risk management. The evidence of this study confirms the asymmetric volatility spillovers of the dollar exchange return and also conditional shocks from gold coin and crude oil returns to the stock index that ignoring the asymmetries effects in in the model will exaggerate the returns and shocks spillover. In addition to these results, dynamic model gives the statistically significant estimates for all returns with most impact shocks from dollar exchange return and gold coin returns.
کلیدواژه ها:
نویسندگان
Mohammad Hashem Botshekan
Assistant professor, Allameh Tabataba’i University
Mahdi Sadeghi Shahdani
Associate professor,Department of economic, Islamic studies and economics Faculty, imam sadiq university
Hossein Mohseni
PhD in finance, Allameh Tabataba’i University (Corresponding author)
مراجع و منابع این مقاله:
لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این مقاله را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود مقاله لینک شده اند :