برآورد نوسان ارزهای رمزنگاری شده با استفاده از مدلهای گارچ

ارزهای رمزنگاری شده به دلیل پیشرفتهای اخیر، توجه زیادی را در بین فعالین بازارهای مالی به خود جلب کرده و سرمایه گذاران مالی علاقه مند به سرمایه گذاری در این بازارها شده اند. در پژوهش حاضر، علاوه بر بررسی و مدلسازی نوسانات برخی از ارزهای شاخص رمزنگاریشده همچون دوج کوین و کاردانو، به تاثیرپذیری آن رمز ارزها از بیتکوین و اتریوم (دو رمز ارز با جذب سرمایه بالا) با استفاده از انواع مدلهای گارچ پرداخته شده است. یافته های تحقیق بیانگر آن است که همه رمز ارزها با بیتکوین و اتریوم مکمل هستند؛ بنابراین میتوان دریافت هیچ توانایی محافظتی در میان ارزهای دیجیتال اصلی وجود ندارد. در ضمن نتایج نشان میدهد برای اکثر رمز ارزها، مدل نامتقارن مناسب ترین مدل از لحاظ معیارهای اطلاعاتی میباشد که نشاندهنده اثر متفاوت اخبار مثبت و منفی بر روی قیمت رمز ارزها است.