بررسی میزان کارایی مدلهای بهینه سازی سبد سرمایه گذاری در پوشش ریسک تورم: مورد کاوی دارایی های متنوع

تورم یکی از فاکتورهای مهم و حیاتی اقتصاد در سالهای اخیر است که تاثیر بسزایی در تعیین متغیرهای دیگر اقتصاد دارد. در سال اخیر به دلیل عوامل داخلی و بیرونی متعدد مانند تحریم و... نرخ تورم در کشورمان نسبت به سالهای قبل بالاتر بوده لذا بحث پوشش ریسک تورم بیشازپیش اهمیت یافته ا ست. همچنین استفاده از ارزهای خارجی و طلا برای پوشش ریسک تورم به دلیل اینکه پناهگاه امن خوبی به حساب می آیند مورد استقبال سرمایه گذاران قرارگرفته است.در این مقاله عملکرد مدلهای میانگین-واریانس مارکویتز، میانگین-نیم واریانس، میانگین-قدر مطلق انحراف و میانگین-ارزش در معرض ریسک شرطی در بهینه سازی سبد چند نوع دارایی باهدف پوشش تورم ارزیابی شده ا ست. به این منظور الگوریتم بهینه سازی ازدحام ذرات در بهینه سازی و انتخاب سبد سرمایه گذاری با حداقل بازدهی برابر با نرخ تورم و کمترین ریسک بکار گرفته شده است. از طرفی به منظور مقایسه مدلها و ارزیابی کارایی آنها در بهینه سازی سبد چند نوع دارایی، چهار مدل بهینه سازی ازنظر نسبت شارپ مورد مقایسه قرار گرفتند. بر ا ساس نتایج این پژوهش الگوریتم بهینه سازی ازدحام ذرات بهبودیافته با ا ستفاده از مدل میانگین-قدر مطلق انحراف، دارای برتری نسبی در انتخاب سبد سرمایه گذاری بهینه است و تورم را پوشش میدهد.