واکنش خطی و غیرخطی بخش های بازار سهام به حرکات قیمتی طلا، ارز و نفت

سال انتشار: 1400
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: فارسی
مشاهده: 228

فایل این مقاله در 19 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد

استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:

لینک ثابت به این مقاله:

شناسه ملی سند علمی:

JR_FBRA-1-1_003

تاریخ نمایه سازی: 11 دی 1400

چکیده مقاله:

هدف این پژوهش بررسی واکنش خطی و غیرخطی بخش های بازار سهام به حرکات قیمت طلا، ارز و نفت است. جامعه آماری پژوهش شرکت های عضو بورس اوراق بهادار تهران است. داده های پژوهش طی سال های ۱۳۸۹ تا ۱۳۹۹ بررسی شد. داده های پژوهش از نوع سری زمانی است و جهت آزمون فرضیه پژوهش از روش رگرسیون خطی و غیرخطی استفاده شده است. نتایج نشان داد که در کوتاه مدت قیمت سهام در وقفه های ۱، ۳ و ۷ اثر مثبت و در وقفه های ۲، ۴، ۶ و ۸ اثر منفی بر قیمت سهام دوره جاری دارد. مطابق با آزمون والد در مجموع قیمت سهام به طور مثبت از وقفه های خود تاثیر می پذیرد. همچنین در بلندمدت هم شوک مثبت و هم شوک منفی قیمت نفت اثر معنادار بر شاخص سهام دارد، کشش شاخص به قیمت جهانی نفت های ۱ درصد است. نرخ ارز و طلا برخلاف قیمت نفت، اثری مثبت بر قیمت سهام در ایران دارند. مطابق با نتایج ضرایب برآوردی الگوی غیرخطی نشان می دهد قیمت سهام در مجموع به طور مثبت از وقفه های خود تاثیر می پذیرد.

کلیدواژه ها:

واکنش های خطی و غیرخطی ، بازار سهام ، قیمت طلا ، قیمت ارز ، قیمت نفت

نویسندگان

شهناز مشایخ

دانشیار گروه حسابداری، دانشکده علوم اجتماعی و اقتصادی، دانشگاه الزهرا (س)، تهران، ایران

طیبه جمشیدی

دانشجوی دکتری حسابداری، دانشکده علوم اجتماعی و اقتصادی، دانشگاه الزهرا (س)، تهران، ایران

مراجع و منابع این مقاله:

لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این مقاله را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود مقاله لینک شده اند :
  • Abrishami, H., Mehrara, M., GHanimifard, H., & Keshavarzian, M. (۲۰۰۸). ...
  • Adrangi, B., & Allender, M. (۱۹۹۸). Budget Deficits and Stock ...
  • Apergis, N., & Miller, S. M. (۲۰۰۹). Do Structural Oil-Market ...
  • Arouri, M.EL., & Rault, C. (۲۰۰۹). Oil Prices and Stock ...
  • Aslanidis, N., & Xepapadeas, A. (۲۰۰۸). Regime Switching and the ...
  • Barbone, L., & Rivera-Batiz, F. (۱۹۸۷). Foreign Capital and the ...
  • Bhar, R., & Nikolova, B. (۲۰۰۹). Oil Prices and Equity ...
  • Bhattarai, D. K., & Armah, M. K. (۲۰۰۵). The Effects ...
  • Bradley, M., & Jansen, D. (۱۹۹۷). Nonlinear Business Cycle Dynamics: ...
  • Bruno, M. (۱۹۷۹). Stabilization and Stagflation in a Semi-Industrialized Economy. ...
  • Cologni, A., & Manera, M. (۲۰۰۸). Oil Prices, Inflation and ...
  • Cong, R. G., Wei, Y. M., Jiao, J. L., & ...
  • Ebrahimi, M., & shokri, N. (۲۰۱۲). Asymmetric effects of oil ...
  • Farzanegan, M. R., & Markwardt, G. (۲۰۰۹). The Effect of ...
  • Gelb, A. (۱۹۸۸). Oil Windfalls: Blessing or Curse? Washington, DC: ...
  • Gogineni, S. (۲۰۰۷). The Stock Market reaction to Oil Price ...
  • Hassanzadeh, Ali., Rafik, N., & Kianvand, M. (۲۰۱۴). The Impact ...
  • Jones, C., & Kaul, G. (۱۹۹۶). Oil and Stock Markets. ...
  • Joong, Y.C., & Park, S.Y. (۲۰۱۷). Oil Prices and Stock ...
  • Kilian, L., & Park, C. (۲۰۰۹). The Impact of Oil ...
  • Khosravi Nejad, A. A., & Shabani, M. (۱۳۹۳). An Evaluation ...
  • Mashayakh, S., & haji morad Khani, H. (۲۰۱۰). The examination ...
  • Pal, D., & Kumar, S. K. (۲۰۱۵). Asymmetric Impact of ...
  • Park, J., & Ratti, R. A. (۲۰۰۸). Oil Price Shocks ...
  • Paytakhti Oskooe, S. A., & Shafei, E . (۲۰۱۶). Oil ...
  • Pirai, K., & SHahsavar, M. (۲۰۰۹). The impacts of macroeconomic ...
  • Hamdan, R. K., & Hamdan, A. M. (۲۰۱۹). Liner and ...
  • Sadeghi, M., & mohseni, H. (۲۰۱۳). The effect of oil ...
  • Saeidi, P., & Amiri, A. (۲۰۰۹). Relation between macroeconomic variables ...
  • Shin, Y., Yu, B., & Greenwood-Nimmo, M. (۲۰۱۴). Modelling Asymmetric ...
  • Mamipour, S., & Vaezi Jezeie, F. (۲۰۱۵). Non-Linear Relationships Among ...
  • Zhang, D. (۲۰۱۷). Oil Shocks and Stock Markets Revisited: Measuring ...
  • نمایش کامل مراجع