الگوی سنجش قابلیت مقایسه صورت های مالی بر اساس تئوری ارزش گذاری نسبی

سال انتشار: 1399
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: فارسی
مشاهده: 297

فایل این مقاله در 37 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد

استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:

لینک ثابت به این مقاله:

شناسه ملی سند علمی:

JR_ACCTG-27-4_003

تاریخ نمایه سازی: 10 بهمن 1400

چکیده مقاله:

هدف: ذی نفعان مختلفی مانند سرمایه گذاران، تدوین کنندگان مقررات و پژوهشگران، بر اهمیت قابلیت مقایسه صورت های مالی تاکید کرده اند، با وجود این، الگوهای سنجش تجربی اندکی برای آن معرفی شده است. هدف اصلی این پژوهش ارائه الگوی مناسب برای سنجش قابلیت مقایسه صورت های مالی است. روش: با اتکا بر مبانی تئوری ارزش گذاری نسبی، الگوی سنجش قابلیت مقایسه صورت های مالی با رویکرد پس رویدادی مبتنی بر خروجی های گزارشگری مالی ارائه شده و در این مسیر، از اطلاعات ۱۹۴ شرکت در دوره زمانی ۱۳۸۸ تا ۱۳۹۷ استفاده شده است. یافته ها: الگوی‎ جدید ارائه شده در این پژوهش، در مقایسه با الگوی دی فرانکو، کوتاری و وردی (۲۰۱۱) به عنوان الگوی رایج سنجش قابلیت مقایسه صورت های مالی، قدرت تبیین بیشتری دارد. در بین پنج نسخه ارائه شده از الگو، بعد از نسخه مبتنی بر نسبت قیمت بر سود عملیاتی هر سهم که بر اساس یافته های آزمون اعتبارسنجی، بیشترین قدرت تبیین را دارد و بهترین الگوی سنجش قابلیت مقایسه صورت های مالی است، به ترتیب نسخه های مبتنی بر نسبت های قیمت بر سود هر سهم، قیمت بر ارزش دفتری هر سهم، قیمت ابتدای دوره بر سود هر سهم و قیمت بر فروش هر سهم نیز در رتبه های بعدی قرار گرفتند. نتیجه گیری: الگوی ارائه شده در این پژوهش با رفع برخی محدودیت های الگوهای قبلی، ابعاد جامع تری از قابلیت مقایسه صورت های مالی را مدنظر قرار داده است. استفاده از این الگو، موجب می شود که تصمیم های فعالان بازار سرمایه، هرچه بیشتر به سمت تحلیل های بنیادی سوق پیدا کند و کارایی کل بازار سرمایه افزایش یابد.

کلیدواژه ها:

ارزش ایجاد شده برای سهام داران ، تئوری ارزش گذاری نسبی ، ریسک غیرسیستماتیک ، عدم تقارن اطلاعاتی ، قابلیت مقایسه صورت های مالی

نویسندگان

قادر بابایی

دانشجوی دکتری، گروه حسابداری، واحد بناب، دانشگاه آزاد اسلامی، بناب، ایران.

عسگر پاک مرام

دانشیار، گروه حسابداری، واحد بناب، دانشگاه آزاد اسلامی، بناب، ایران.

یونس بادآور نهندی

دانشیار، گروه حسابداری، واحد تبریز، دانشگاه آزاد اسلامی، تبریز، ایران.

نادر رضایی

استادیار، گروه حسابداری، واحد بناب، دانشگاه آزاد اسلامی، بناب، ایران.

مراجع و منابع این مقاله:

لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این مقاله را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود مقاله لینک شده اند :
  • باباجانی، جعفر؛ تحریری، آرش؛ ثقفی، علی؛ بدری، احمد (۱۳۹۳). رابطه ...
  • بادآور نهندی، یونس؛ بابایی، قادر (۱۳۹۸). ارتباط قابلیت مقایسه صورت‎های ...
  • برادران حسن زاده، رسول؛ بادآور نهندی، یونس؛ حسین بابایی، قادر ...
  • حاجیها، زهره؛ چناری بوکت، حسن (۱۳۹۶). قابلیت مقایسه صورت ...
  • خزایی، مهدی؛ زلقی، حسن؛ افلاطونی، عباس (۱۳۹۸). تاثیر توانایی مدیریت ...
  • داموداران، آسوات (۲۰۰۲). ارزش‎گذاری سهام مفاهیم و مدل‎های کاربردی. ترجمه ...
  • راعی، رضا؛ پویان فر، احمد (۱۳۹۵). مدیریت سرمایه گذاری پیشرفته. ...
  • رحمانی، علی؛ قشقایی، فاطمه (۱۳۹۶). رابطه قابلیت مقایسه حسابداری با ...
  • رشیدی باغی، محسن (۱۳۹۷). قیمت‎گذاری توزیع اطلاعات بر مبنای قابلیت ...
  • روشن، سیدعلیقلی؛ آرین، ابوالفضل؛ حسینی، سید حسن؛ نوابی زند، کامبیز؛ ...
  • زلقی، حسن؛ افلاطونی، عباس؛ خزائی، مهدی (۱۳۹۶). عوامل موثر بر ...
  • ظفری، سبحان؛ فروغی، داریوش؛ کیانی، غلامحسین (۱۳۹۸). تاثیر قابلیت مقایسه ...
  • فروغی، داریوش؛ قاسم زاد، پیمان (۱۳۹۴). تاثیر قابلیت مقایسه صورت ...
  • کردستانی، غلامرضا؛ تاتلی، رشید (۱۳۹۳). ارزیابی توان پیش‎بینی مدل‎های ورشکستگی ...
  • کیا، علی؛ صفری گرایلی، مهدی (۱۳۹۶). قابلیت مقایسه صورت‎های مالی، ...
  • مهرانی، کاوه؛ مهرانی، کیارش؛ میرصانعی، سیدروح اله (۱۳۹۵). ارزشیابی سهام. ...
  • هاشمی دهچی، مجید؛ ایزدی نیا، ناصر؛ امیری، هادی (۱۳۹۹). تاثیر ...
  • ReferencesAfza, T., & Tahir, S. (۲۰۱۲). Determinants of price earnings ...
  • Anderson, K., & Brooks, C. (۲۰۰۶). Decomposing the Price-Earnings Ratio. ...
  • Arslan, H., Iltas, Y., & Kayhan, T. (۲۰۱۷). Target P/E ...
  • Babajani, J., Tahriri, A., Saqafi, A., & Badri, A. (۲۰۱۵). ...
  • (in Persian)Barth, M., Landsman, W., Lang, M., & Williams, C. ...
  • Bhadu, S. K., & Warne, D.P. (۲۰۰۹). Parametric determinants of ...
  • Bhattacharyya, S., & Saxena, A. (۲۰۰۹). Does the Firm Size ...
  • Bhojraj, S., & Lee, C. M. C. (۲۰۰۲). Who Is ...
  • Brochet, F., Jagolinzer, A. D., & Riedl, E. (۲۰۱۳). Mandatory ...
  • Cascino, S., & Gassen, J. (۲۰۱۵). What Drives the Comparability ...
  • Chen, C., Collins, D. W., Kravet, T. D., & Mergenthaler, ...
  • Chen, C., Huang, A., & Jha, R. (۲۰۱۲). Idiosyncratic Return ...
  • Chircop, J., Collins, D. W., Hass, L. H., & Nguyen, ...
  • Constand, R. L., Freitas, L. P., & Sullivan, M. J. ...
  • Damodaran, A. (۲۰۰۲). Investment Valuation: Tools and Techniques for Determining ...
  • Debasis Dutta, K., Saha, M., & Chandra Das, D. (۲۰۱۸). ...
  • Emudainohwo, O.B. (۲۰۱۷). Determinants of price-earnings ratio: Nigerian experience (Quantile ...
  • Emudainohwo, O.B. & Tarurhor, M.E. (۲۰۱۶). Accounting Information Impacts on ...
  • Endrawes, M., Feng, Z., Lu, M., & Shan, Y. (۲۰۱۸). ...
  • Engelberg, J., Ozoguz, A., & Wang, S. (۲۰۱۸). Know Thy ...
  • Fernandez, P. (۲۰۰۲), A definition of shareholder value creation, San ...
  • Financial Accounting Standards Board. (۲۰۱۰). Statement of Financial Accounting Concepts ...
  • Francis, J. R., Pinnuck, M.L., & Watanabe, O. (۲۰۱۴), Auditor ...
  • Foroghi, D., Ghasemzad, P. (۲۰۱۶). The effect of financial statement ...
  • (in Persian)Gaio, C., & Raposo, C. (۲۰۱۰). Earnings Quality and ...
  • Gebhardt, W. R., Lee, C. M. C., & Swaminathan, B. ...
  • Giroud, X., & Mueller, H. M. (۲۰۱۰). Does corporate governance ...
  • Giroud, X., & Mueller, H. M. (۲۰۱۱). Corporate governance, product ...
  • Gross, C., & Perotti, P. (۲۰۱۷). Output-based measurement of accounting ...
  • Habib, A., Monzur Hasan, M., & Al-hadi, A. (۲۰۱۸). Financial ...
  • Hajiha, Z., & Chenari Booket, H. (۲۰۱۷). Financial Statements Comparability ...
  • (in Persian)Hashemi Dehchi, M., Izadinia, N., Amiri, H. (۲۰۲۰). The ...
  • Horton, J., Serafeim, G., & Serafeim, I. (۲۰۱۳). Does mandatory ...
  • Huang, A. G., & Wirjanto, T. S. (۲۰۱۲). Is China’s ...
  • Jain, P.C., & Rosett, J.G. (۲۰۰۶). Macroeconomic variables and the E/P ratio: ...
  • Kane, A., Marcus, A.J., & Noh, J. (۱۹۹۶). The P/E ...
  • Khazaei, M., Zalaghi, H., Aflatooni, A. (۲۰۱۹). Impacts of Management ...
  • (in Persian)Kim, J., Kim, R., & Kim, S. (۲۰۲۰). Does ...
  • Kim, J.-B., Li, Y., & Zhang, L. (۲۰۱۱). Corporate tax ...
  • Kim, J-B., Li, L., Yi Lu, L., &Yu, Y. (۲۰۱۶). ...
  • Kim, S., & Lim, C.S. (۲۰۱۷). Earnings comparability and informed ...
  • Kim, S., Kraft, P., & Ryan, S. G. (۲۰۱۳). Financial ...
  • Kordestani, G., & Tatli, R. (۲۰۱۴). The Evaluation of prediction ...
  • Kvaal, E., & Nobes, C. (۲۰۱۲). IFRS Policy Changes and ...
  • Lang, M., Maffett, M., & Owens, E. (۲۰۱۰). Earnings comovement ...
  • Leuz, C., & Verrecchia, R.E. (۲۰۰۵). Firms’ capital allocation choices, ...
  • Majeed, M.A., Yan, C., & Tauni, M.Z. (۲۰۱۸). How does competition shape ...
  • Mehrani, K., Mehrani, K., & Mir Sanei. (۲۰۱۶). Stock valuation. ...
  • (in Persian)Nikbakht, E., & Polat, C. (۱۹۹۸). A Global Perspective ...
  • Niresh A.J., &Velnampy, T. (۲۰۱۴). Firm size and profitability: a ...
  • Park, D. (۲۰۱۳). Accrual and Cash Flow Comparability: Evidence from ...
  • Pástor, L., & Veronesi, P. (۲۰۰۳). Stock valuation and learning ...
  • Premkanth, P. (۲۰۱۳). Determinant of price earning multiple in Sri ...
  • Raei, R., Pouyanfar, A. (۲۰۱۷). Advanced investment management. Tehran: Samt. ...
  • Rashidi Baqhi, M. (۲۰۱۸). Pricing of Information Distribution Based on ...
  • Roshan, S.A., Arian, A., Hosseini, S.H., & Darikandeh, A. (۲۰۱۲), ...
  • Stallings, A.M. (۲۰۱۷). Financial Statement Comparability and Investor Responsiveness to ...
  • Venkatesh, P.C., & Chiang, R. (۱۹۸۶). Information asymmetry and the ...
  • Wang, F., Zhang, Z., & Xu, L. (۲۰۲۰). Corporate social responsibility and financial ...
  • Wenjing, H. (۲۰۰۸). Price–earnings ratio and influence factors: evidence from ...
  • White, C. B. (۲۰۰۰). What P/E ratio will the U.S. ...
  • Yip, W., & Young, D. (۲۰۱۲). Does mandatory IFRS adoption ...
  • Zafari, S., Foroughi, D., & Kiani, G. (۲۰۱۹). The Impact ...
  • نمایش کامل مراجع