اثر ریسک گریزی فرد در انتخاب پویای سبد مالی بهینه
محل انتشار: فصلنامه پژوهشنامه اقتصادی، دوره: 11، شماره: 40
سال انتشار: 1390
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: فارسی
مشاهده: 169
فایل این مقاله در 31 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد
- صدور گواهی نمایه سازی
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
JR_JOER-11-40_010
تاریخ نمایه سازی: 8 اسفند 1400
چکیده مقاله:
آحاد جامعه اقتصادی در زندگی روزمره در حال تصمیمگیری برای افزایش مطلوبیت انتظاری خود در سطح معینی از ریسک هستند. به عنوان بخشی از فرآیندهای تصمیمگیری، فرد تصمیمگیرنده مایل است تا ثروت خود را به گونهای تخصیص دهد که حداکثر بازگشت انتظاری به سبد داراییهای او تعلق بگیرد. لذا این سوال همواره مطرح بوده است که سبد بهینه داراییهای یک فرد چگونه شکل میگیرد تا مطلوبیت انتظاری وی در سطح ریسک موردنظر در بالاترین مقدار ممکن قرار گیرد. پاسخ به این سوال برای تحلیلگران مالی از جنبه سرمایهگذاری و حضور در بازارهای مالی و برای اقتصاددان از جنبه تحلیل بازار داراییها و بررسی اثرات آن بر اقتصاد مورد توجه بوده است.اقتصادانان و ریاضیدانان مالی برای مدلسازی تصمیمگیری در مورد انتخاب سبد بهینه، از یک سو متغیرهای موثر در فرآیند تصمیمگیری افراد و از سوی دیگر، چگونگی واردکردن عدم قطعیت موجود در دنیای واقعی را مورد توجه قرار دادهاند. در مدل معرفیشده در این مقاله، فرد تصمیمگیرنده با دو دارایی ریسکی و بدون ریسک مواجه است، به طوری که بازده این دو دارایی متفاوت بوده و تابع مطلوبیت انتظاری فرد متغیری از ثروت (شامل ثروت اولیه و بازده سبد دارایی) میباشد. تطبیق نتایجی که از مدلسازی مالی به دست میآید با تئوریهای تصمیمگیری در شرایط عدم اطمینان موجود در ادبیات اقتصاد خرد نشاندهنده تاثیر سه عامل ضریب ریسکگریزی، بازدهی نسبی داراییها و نوسان قیمت دارایی ریسکی در انتخاب سبد مالی بهینه توسط فرد میباشد.
کلیدواژه ها:
نویسندگان
سید بابک ابراهیمی
دانشجوی دکتری مهندسی صنایع، دانشگاه علم و صنعت ایران
مسعود باباخانی
استادیار گروه مهندسی صنایع، دانشگاه آزاد اسلامی واحد کرج
سمیرا متقی
دانشجوی دکترای اقتصاد سلامت، دانشگاه تربیت مدرس
آرمین جبارزاده
دانشجوی دکتری مهندسی صنایع، دانشگاه علم و صنعت ایران
مراجع و منابع این مقاله:
لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این مقاله را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود مقاله لینک شده اند :