تحلیل اثرات و وابستگی های متقابل بهای نفت با بهای طلا و گاز طبیعی به روش آزمون علیت گرنجر

نفت به عنوان یکی از منابع اصلی تولید انرژی و تولید فراورده های شیمیایی، بخش اعظمی از اقتصاد جهان را نیز به خود اختصاص داده و نوسانات قیمت نفت، اقتصاد کشورها را در ابعاد کلان متاثر و شرایط بخصوصی را برای آنها ایجاد می کند. به منظور اهمیت نفت به عنوان یکی از عوامل مهم در عرصه بازارهای مالی در این پژوهش به بررسی قیمت این کالا به واسطه متغیرهای تاثیر گذار قیمت طلا به عنوان یک پارامتر موثر، قیمت گاز جهانی به عنوان کالای جایگزین و تولیدات نفتی عربستان سعودی به عنوان یکی از عرضه کننده های بزرگ نفتی پرداخته شده است. در این مقاله با بهره گیری از عوامل موثر و استفاده از داده های سری زمانی، از روش حداقل مربعات تعمیم یافته برای برآورد مدل قیمت نفت برای دوره زمانی مورد نظر (ژانویه ۱۹۹۷ تا ژوئن ۲۰۲۰ ) و آزمون دیکی فولر تعمیم یافته به منظور بررسی مانایی سری زمانی متغیرها و آزمون علیت گرنجر جهت بررسی روابط علی متغیرها استفاده شده است. نتایج برآورد شده از این پژوهش وجود یک رابطه علی دو سویه بین قیمت نفت و قیمت طلا را نشان می دهد و نتایج حاصل از مدل نیز بیان میکند طلا با افزایش یا کاهشیک درصدی خود می تواند قیمت نفت را به میزان ۰,۲۹۱ درصد افزایش یا کاهش دهد. علاوه بر این نتایج به دست آمده از مدل نشان می دهد متغیر قیمت گاز با قیمت نفت رابطه مستقیم مثبت دارد و با افزایش یک درصدی در قیمت گاز، قیمت نفت به میزان ۰,۱۲۹ درصد افزایش می یابد.