بررسی معیارهای نوسان پذیری و ریسک در مدل های بهینه سازی مقید با استفاده از الگوریتم رقابت استعماری
محل انتشار: فصلنامه مدلسازی اقتصاد سنجی، دوره: 3، شماره: 4
سال انتشار: 1397
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: فارسی
مشاهده: 179
فایل این مقاله در 25 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد
- صدور گواهی نمایه سازی
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
JR_JEMS-3-4_001
تاریخ نمایه سازی: 31 فروردین 1401
چکیده مقاله:
یکی از مهم ترین عوامل موثر بر رشد اقتصادی هر کشوری، رونق بازارهای سرمایه آن کشور است. مسئله انتخاب مجموعه بهینه ای از دارایی ها، یکی ازنظریه های بازار سرمایه می باشد که از اهمیت خاصی در مباحث اقتصادی برخوردار است. هدف اصلی پژوهش حاضر، حل مسئله بهینه سازی مقید پرتفوی سهام با استفاده از الگوریتم رقابت استعماری می باشد. الگوهای مورد استفاده در این مقاله، مدل توسعه یافته ای از رویکرد های میانگین- واریانس، میانگین – نیم واریانس، میانگین- انحرافات مطلق و میانگین – ارزش در معرض ریسک شرطی است که محدودیت هایی به آن ها اضافه شده است. به منظور حل مسئله بهینه سازی سبد سرمایه گذاری از اطلاعات روزانه ۲۵ سهم پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در بازه زمانی ۱۳۹۵-۱۳۸۸، استفاده شده است. نتایج مقایسه پرتفوی های چهار الگوی تحقیق، نشان می دهد که در الگوریتم رقابت استعماری مدل میانگین – ارزش در معرض ریسک شرطی نسبت به سایر مدل ها از دقت بهینه سازی بالاتری برخوردار است.
کلیدواژه ها:
الگوریتم رقابت استعماری ، بهینه سازی سبد سهام ، واریانس ، نیم واریانس ، انحرافات مطلق ، ارزش در معرض ریسک شرطی
نویسندگان
لعیا نشاطی زاده
دکتری اقتصاد مالی، دانشکده اقتصاد و مدیریت، دانشگاه ارومیه
حسن حیدری
استاد اقتصاد، دانشکده اقتصاد و مدیریت، دانشگاه ارومیه