MULTIPERIOD CREDIBILITIC MEAN SEMI-ABSOLUTE DEVIATION PORTFOLIO SELECTION
محل انتشار: مجله سیستم های فازی، دوره: 14، شماره: 6
سال انتشار: 1396
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: انگلیسی
مشاهده: 155
فایل این مقاله در 22 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد
- صدور گواهی نمایه سازی
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
JR_IJFS-14-6_005
تاریخ نمایه سازی: 19 خرداد 1401
چکیده مقاله:
In this paper, we discuss a multiperiod portfolio selection problem with fuzzy returns. We present a new credibilitic multiperiod mean semi- absolute deviation portfolio selection with some real factors including transaction costs, borrowing constraints, entropy constraints, threshold constraints and risk control. In the proposed model, we quantify the investment return and risk associated with the return rate on a risky asset by its credibilitic expected value and semi- absolute deviation. Since the proposed model is a nonlinear dynamic optimization problem with path dependence, we design a novel forward dynamic programming method to solve it. Finally, we provide a numerical example to demonstrate the performance of the designed algorithm and the application of the proposed model.
کلیدواژه ها:
Finance ، Multiperiod portfolio selection ، Mean semi-absolute deviation ، Entropy constraints ، The forward dynamic programming method
نویسندگان
Peng Zhang
School of Economics and Management, South China Normal University, Guangzhou ۵۱۰۰۰۶, P. R. China
مراجع و منابع این مقاله:
لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این مقاله را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود مقاله لینک شده اند :