MULTIPERIOD CREDIBILITIC MEAN SEMI-ABSOLUTE DEVIATION PORTFOLIO SELECTION

سال انتشار: 1396
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: انگلیسی
مشاهده: 155

فایل این مقاله در 22 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد

استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:

لینک ثابت به این مقاله:

شناسه ملی سند علمی:

JR_IJFS-14-6_005

تاریخ نمایه سازی: 19 خرداد 1401

چکیده مقاله:

In this paper, we discuss a multiperiod portfolio selection problem with fuzzy returns. We present a new credibilitic multiperiod mean semi- absolute deviation portfolio selection with some real factors including transaction costs, borrowing constraints, entropy constraints, threshold constraints and risk control. In the proposed model, we quantify the investment return and risk associated with the return rate on a risky asset by its credibilitic expected value and semi- absolute deviation. Since the proposed model is a nonlinear dynamic optimization problem with path dependence, we design a novel forward dynamic programming method to solve it. Finally, we provide a numerical example to demonstrate the performance of the designed algorithm and the application of the proposed model.

کلیدواژه ها:

نویسندگان

Peng Zhang

School of Economics and Management, South China Normal University, Guangzhou ۵۱۰۰۰۶, P. R. China

مراجع و منابع این مقاله:

لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این مقاله را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود مقاله لینک شده اند :
  • T. Bodnar, N. Parolya and W. Schmid, A closed-form solution ...
  • K. C. Butler and D. C. Joaquin, Are the gains ...
  • G. C. Cala ore, Multi-period portfolio optimization with linear control policies, ...
  • U. C elikyurt and S.  Oekici, Multiperiod portfolio optimization ...
  • J. Estrada, The cost of equity in Internet stocks: a ...
  • Finance, ۱۰(۴) (۲۰۰۴), ۲۳۹{۲۵۴ ...
  • Y. Fang, K. K. Lai and S. Y. Wang, Portfolio ...
  • N. Gulpnar and B. Rustem, Worst-case robust decisions for multi-period ...
  • X. Huang, Mean-semivariance models for fuzzy portfolio selection, Journal of ...
  • X. Huang and L. Qiao, A risk index model for ...
  • J. E. Ingersoll, Theory of Financial Decision Making, Rowman & ...
  • J. N. Kapur, Maximum Entropy Models in Science and Engineering, ...
  • M. Koksalan and C. T. Sakar, An interactive approach to ...
  • C. J. Li and Z. F. Li, Multi-period portfolio optimization ...
  • D. Li and W. L. Ng, Optimal dynamic portfolio selection: ...
  • X. Li, Z. Qin and S. Kar, Mean-variance-skewness model for ...
  • D. Lien and Y. K. Tse, Hedging downside risk: futures ...
  • Finance, ۱۰(۲) (۲۰۰۱), ۱۵۹{۱۶۹ ...
  • B. Liu, Inequalities and convergence concepts of fuzzy and rough ...
  • B. Liu and Y. K. Liu, Expected value of fuzzy ...
  • Y. J. Liu and W. G. Zhang, A multi-period fuzzy ...
  • Y.J. Liu, W. G. Zhang and Q. Zhang, Credibilistic multi-period ...
  • R. Mansini, W. Ogryczak and M. G. Speranza, Conditional value ...
  • H. M. Markowitz, Portfolio selection, Journal of Finance, ۷(۱) (۱۹۵۲),۷۷{۹۱ ...
  • Y. Simaan, Estimation risk in portfolio selection: The mean variance ...
  • M.G. Speranza, Linear programming model for portfolio optimization, Finance, ۱۴(۱) ...
  • A. B. Terol, B. P. Gladish, M. A. Parra and ...
  • E. Vercher, J. Bermudez and J. Segura, Fuzzy portfolio optimization ...
  • S.Y. Wang and S.S. Zhu, On fuzzy portfolio selection problem, ...
  • W. Yan and S. R. Li, A class of multi-period ...
  • M. Yu and S. Y. Wang, Dynamic optimal portfolio with ...
  • L. Zadeh, Fuzzy sets as a basis for a theory ...
  • L. Zadeh, A theory of approximate reasoning, in: J. Hayes, ...
  • W. G. Zhang, Y. J. Liu and W. J. Xu, ...
  • W. G. Zhang and Y. J. Liu, Credibilitic mean-variance model ...
  • W.G. Zhang, Y. J. Liu and W. J. Xu, A ...
  • W. G. Zhang, Y. L. Wang, Z. P. Chen and ...
  • P. Zhang and W. G. Zhang, Multiperiod mean absolute deviation ...
  • S. S. Zhu, D. Li and S. Y. Wang, Risk ...
  • نمایش کامل مراجع