بررسی بحران های ارزی در اقتصاد ایران با استفاده از الگوی هشدار زودهنگام

سال انتشار: 1401
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: فارسی
مشاهده: 167

فایل این مقاله در 48 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد

استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:

لینک ثابت به این مقاله:

شناسه ملی سند علمی:

JR_ITSR-26-103_002

تاریخ نمایه سازی: 29 شهریور 1401

چکیده مقاله:

بحران های ارزی در اقتصاد ایران همانند بسیاری از اقتصادهای در حال توسعه اگرچه بر حسب شدت اندازه و دوره پایداری متفاوت بوده اما نقش متغیرهای داخلی و بین المللی بر بحران های ارزی از طریق ناپایداری ترازپرداخت ها و اختلالات بازار ارز تقریبا مشابه می باشد. در همین راستا، به منظور پیش بینی بحران ارزی در اقتصاد ایران با استفاده از روش رگرسیون لاسو نقش متغیرهای بخش های حقیقی، پولی و خارجی بر بحران های ارزی به ترتیب دو فصل قبل از شروع بحران، یک فصل و همچنین فصل هم زمان با بروز بحران مورد تخمین قرار گرفته اند. بر اساس نتایج حاصل، مولفه های مشترکی بحران های ارزی را در اقتصاد ایران توضیح می دهند، به طوری که در مرحله نخست دو متغیر کسری پس انداز ناخالص داخلی و کسری جریان نقدی بانک ها زمینه رشد پایه پولی، مازاد تقاضای کل، سطح عمومی قیمت ها، تراز مبادلات مالی-سرمایه ای و کاهش ذخایر قابل تصرف بین المللی اقتصاد را فراهم ساخته است. فرآیند انتقالی مذکور موجب افزایش انحرافات نرخ ارز از مقادیر بنیادی ناشی از برابری قدرت خرید و نرخ بهره پوشش داده نشده نیز شده است. نتایج تخمین الگوی هشدار زود هنگام برای پیش بینی چهار بحران ارزی برای سه فصل مختلف منتهی به بروز بحران های ارزی دلالت بر قابلیت پیش بینی خوب برای چهار تکانه ارزی فصل سوم سال ۱۳۷۲، فصل سوم سال ۱۳۷۷، فصل چهارم سال ۱۳۷۹ (سال اجرای یکسان سازی نرخ ارز) و فصل دوم سال ۱۳۹۰ داشته که متاثر از مولفه های خارجی (تحریم ها و تکانه های قیمت نفت) و عدم تعادل های داخلی اقتصاد بوده که موجب تشدید ناپایداری ادواری ترازپرداخت ها و بازار ارز طی سه دهه گذشته شده است

کلیدواژه ها:

بحران ارزی / سیستم هشدار زود هنگام / کسری پس انداز ناخالص داخلی / پایداری خارجی / رگرسیون لاسو

نویسندگان

حسین باستان زاد

پژوهشگر گروه پول و ارز پژوهشکده پولی-بانکی بانک مرکزی ایران

پدرام داودی

عضو هیات علمی پژوهشکده مطالعات راهبردی، تهران، ایران

مراجع و منابع این مقاله:

لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این مقاله را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود مقاله لینک شده اند :
  • ابراهیمی، ایلناز. توکلیان، حسین. (۱۳۹۱). طراحی یک سامانه هشداردهی زود هنگام ...
  • اسفندیاری، مرضیه و خوشنود، زهرا (۱۳۹۵). تحلیل سازوکار تعدیل نسبت ...
  • بیات، مرضیه، افشاری، زهرا و توکلیان، حسین (۱۳۹۵). سیاست پولی ...
  • بیانی عذرا، محمدی تیمور، بهرامی جاوید، توکلیان حسین. (۱۳۹۸). اثر ...
  • پژویان، جمشید و دوانی، عبداله. (۱۳۸۳). حساسیت سرمایه گذاری در ...
  • توتونچیان، ایرج. (۱۳۷۵). اقتصاد پولی و بانکداری، تهران: موسسه تحقیقات ...
  • حاجی شاه وردی، دنیا, غلامرضا زمردیان، فلاح شمس لیالستانی میرفیض ...
  • حسن درگاهی و فائزه نیک جو. (۱۳۹۱). ساخت شاخص تنش ...
  • داودی، پدرام و حسین باستان زاد. (۱۳۹۸). بررسی شمول سیاستگذاری ...
  • زارعی، ژاله، کمیجانی، اکبر. (۱۳۹۱). ارزیابی ثبات مالی در ایران ...
  • شاهمرادی، اصغر. (۱۳۸۷). بررسی اثرات تغییر قیمت های انرژی بر ...
  • شجری، پرستو، محبی خواه، بیتا. (۱۳۸۹). پیش بینی بحران های ...
  • صادقی شاهدانی، مهدی و نصرآبادی، داود. (۱۳۹۵). ثبات بانکداری اسلامی ...
  • صدقی، حسین. (۱۳۹۰). نوسانات نرخ ارز، بی ثباتی مالی و ...
  • عادلی رانکوهی، نسترن. (۱۳۸۱). بررسی عوامل موثر در بروز و ...
  • عرفانی علیرضا. (۱۳۸۵). بحران پول رایج و اقتصاد ایران: یک ...
  • عرفانی، علیرضا و طالب بیدختی، آزاده. (۱۳۹۶). بررسی نقش سیاست ...
  • عیوضلو، حسین و میسمی، حسین. (۱۳۸۷). بررسی نظری ثبات و ...
  • کمیجانی، اکبر و توکلیان، حسین. (۱۳۹۱). سیاستگذاری پولی تحت سلطه ...
  • متوسلی، محمود، ابراهیمی، ایلناز، شاهمرادی، اصغر و کمیجانی، اکبر. (۱۳۸۹). ...
  • الموتی محمود محمدی، حدادی محمدرضا و نادمی یونس. (۱۳۹۶). ارائه ...
  • موسویان، سید عباس. (۱۳۸۱). آثار اقتصادی جایگزینی نظام مشارکت به ...
  • موسویان، سید عباس. (۱۳۸۶)، نقد و بررسی قانون عملیات بانکی ...
  • نادری کزج، محمود و صادقی، حسین. (۱۳۸۲). بررسی کارایی بانک ...
  • نادری، مرتضی. (۱۳۸۲). ارائه سیستم هشدار پیش از موعد برای ...
  • نادری، مرتضی. (۱۳۸۶). توسعه مالی، بحران های مالی و رشد ...
  • نادعلی محمد. (۱۳۹۲). محاسبه شاخص تنش در بازار پول اقتصاد ...
  • نادعلی، محمد. (۱۳۹۴). ثبات مالی و ضرورت پایش آن در ...
  • نادمی یونس، ابونوری اسمعیل و علمی زهرا. (۱۳۹۴). ارائه یک ...
  • ندری، کامران، قلیچ، وهاب و میسمی، حسین. (۱۳۹۲). نقش نظام ...
  • نصرالهی، محمد، یاوری کاظم، نجارزاده رضا، مهرگان نادر. (۱۳۹۶). طراحی ...
  • نیلی، فرهاد. (۱۳۸۴). مقدمه ای بر ثبات مالی. مجله روند ...
  • نیلی، مسعود، علیرضا کنعانی. (۱۳۸۴). پیش بینی بحران های ارزی ...
  • یاوری کاظم. (۱۳۹۱). ثبات مالی و نظام های پیش هشداردهنده: ...
  • Alessi, L., & Detken, C. (۲۰۱۸). Identifying Excessive Credit Growth ...
  • Altman, E. I. (۱۹۶۸). Financial ratios, discriminant analysis and the ...
  • Altman, E. I., Marco, G., & Varetto, F. (۱۹۹۴). Corporate ...
  • Bacha, O. I. (۱۹۹۸). Malaysia: From Currency to Banking Crisis. ...
  • Bastanzad, H., Davoudi, P., Tavakolian, H. (۲۰۱۸). Foreign Exchange Rate ...
  • Boonman, T. M. (۲۰۱۹). Dating Currency Crises in Emerging Market ...
  • Borio, C., & Lowe, P. (۲۰۰۲). Assessing the Risk of ...
  • Calvo, G. A. (۲۰۰۳). Explaining Sudden Stop, Growth Collapse, and ...
  • Canbas, S., Cabuk, A., & Kilic, S. B. (۲۰۰۵). Prediction ...
  • Cassidy, J. (۲۰۱۰). After the Blowup. New Yorker, ۱۱, ۲۸-۳۳ ...
  • Chakraborty, A., Pathak, R., & Shrivastava, A. (۲۰۱۰). The Anatomy ...
  • Choudhry, T., & Jayasekera, R. (۲۰۱۴). Returns and Volatility Spillover ...
  • Comelli, F. (۲۰۱۶). Comparing the Performance of Logit and Probit ...
  • Cumperayot, P., & Kouwenberg, R. (۲۰۱۳). Early Warning Systems for ...
  • Davis, E. P., Karim, D., & Liadze, I. (۲۰۱۱). Should ...
  • Di Mauro, F., Hassan, F., & Ottaviano, G. I. (۲۰۱۸). ...
  • Dragomirescu-Gaina, C., & Philippas, D. (۲۰۱۵). Strategic Interactions of Fiscal ...
  • Eichengreen, B., & Arteta, C. (۲۰۰۰). Banking Crises in Emerging ...
  • Eichengreen, B., & Portes, R. (۱۹۸۷). The Anatomy of Financial ...
  • Eichengreen, B., & Rose, A. K. (۱۹۹۸). Staying Afloat when the ...
  • Eichengreen, B., Rose, A. K., & Wyplosz, C. (۱۹۹۶). Contagious ...
  • Filippopoulou, C., Galariotis, E., & Spyrou, S. (۲۰۲۰). An Early ...
  • Frankel, J. A., & Rose, A. K. (۱۹۹۶). Currency Crashes ...
  • Girton, L., & Roper, D. (۱۹۷۷). A Monetary Model of ...
  • Goldstein, M., Kaminsky, G., & Reinhart, C. (۲۰۰۰). Assessing Financial ...
  • Hastie, T., Tibshirani, R., & Friedman, J. (۲۰۰۹). The Elements ...
  • Honohan, P. (۱۹۹۷). Banking System Failures in Developing and Transition ...
  • Kaminsky, G., Lizondo, S., & Reinhart, C. M. (۱۹۹۸). Leading ...
  • Kaminsky, G., Lizondo, S., & Reinhart, C. M. (۱۹۹۸). Leading ...
  • Kaminsky, G. L., & Reinhart, C. M. (۱۹۹۹). The Twin ...
  • Karagiannis, S., Panagopoulos, Y., & Vlamis, P. (۲۰۱۰). Interest Rate ...
  • Kolari, J., Caputo, M., & Wagner, D. (۱۹۹۶). Trait Recognition: ...
  • Kolari, J., Glennon, D., Shin, H., & Caputo, M. (۲۰۰۲). ...
  • Kosmidou, K., & Zopounidis, C. (۲۰۰۸). Measurement of Bank Performance ...
  • Kruger, M., Osakwe, P. N., & Page, J. (۱۹۹۸). Fundamentals, ...
  • Laeven, L., & Valencia, F. (۲۰۱۲). Systemic Banking Crises Database: ...
  • Leshno, M., & Spector, Y. (۱۹۹۶). Neural network prediction analysis: ...
  • Manasse, P., & Roubini, N. (۲۰۰۹). “Rules of Thumb” for ...
  • Manthoulis, G., Doumpos, M., Zopounidis, C., & Galariotis, E. (۲۰۲۰). ...
  • Martin, D. (۱۹۷۷). Early Warning of Bank Failure: A Logit ...
  • Minsky, H. P. (۱۹۹۲). The Financial Instability Hypothesis. The Jerome Levy ...
  • Mishkin, F. S. (۱۹۹۲). Anatomy of a Financial Crisis. Journal ...
  • Mishkin, F. S. (۲۰۰۹). Is Monetary Policy Effective During Financial ...
  • Oet, M. V., Bianco, T., Gramlich, D., & Ong, S. ...
  • Papadopoulos, S., Stavroulias, P., & Sager, T. (۲۰۱۹). Systemic Early ...
  • Pasquariello, P. (۲۰۰۸). The Anatomy of Financial Crises: Evidence from ...
  • Philippas, D., & Siriopoulos, C. (۲۰۱۳). Putting the “C” into ...
  • Pontines, V., & Siregar, R. (۲۰۰۷). The Yen, the US ...
  • Sevim, C., Oztekin, A., Bali, O., Gumus, S., & Guresen, ...
  • Stanford, J. D. (۲۰۱۰). Six Financial Crises: Are There Common ...
  • Yu, L., Wang, S., Lai, K. K., & Wen, F. ...
  • Razin, A., & Milesi-Ferretti, G. M. (۱۹۹۸). Current Account Reversals ...
  • Reinhart, C. M., & Rogoff, K. S. (۲۰۱۱). From Financial ...
  • نمایش کامل مراجع