بررسی پایداری تلاطم در بورس اوراق بهادار تهران
محل انتشار: مجله چشم انداز مدیریت مالی، دوره: 12، شماره: 39
سال انتشار: 1401
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: فارسی
مشاهده: 274
فایل این مقاله در 22 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد
- صدور گواهی نمایه سازی
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
JR_FINANC-12-39_001
تاریخ نمایه سازی: 11 مهر 1401
چکیده مقاله:
یکی از عوامل مهم تاثیرگذار بر مشارکت سرمایه گذاران در بازار سهام، وجود اطلاعات در مورد روند و تحولات تلاطم قیمت های این بازار است. در سال های گذشته تحریم های اقتصادی و شیوع همه گیری کووید-۱۹، بازار سهام ایران را دستخوش تلاطم نموده است. کاهش مداوم شاخص کل بازار سهام یکی از پیامدهای پایداری امواج تلاطمی ناشی از این وقایع است. برخی از تئوری های مالی نشان داده اند که کاهش قیمت های سهام می تواند ناشی از وجود ریشه واحد در تلاطم بازده قیمت های این بازار باشد. در پژوهش حاضر، فرضیه افت قیمت های سهام بدلیل وجود ریشه واحد در تلاطم، با داده های شاخص کل قیمت بورس اوراق بهادار تهران در بازه ی مهر ماه ۱۳۹۵ تا اسفند ۱۴۰۰ و با استفاده از مدل تلاطم تصادفی معرفی شده توسط سو و لی (۱۹۹۹) مورد بررسی قرار گرفت. یافته های پژوهش حاضر حاکی از آن است تخمین پسین ضریب پایداری در مدل تلاطم تصادفی برابر با یک می باشد. بنابراین، نمی توان عملکرد نامناسب بازار و فرضیه سقوط شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران را بدلیل پایداری تلاطم رد کرد.
کلیدواژه ها:
نویسندگان
مسلم نیلچی
دانشجوی دکتری مهندسی مالی، دانشگاه یزد، یزد، ایران
داریوش فرید
دانشیار بخش حسابداری و مالی، دانشگاه یزد، یزد، ایران.
مسلم پیمانی
استادیار، گروه مالی و بانکداری، دانشگاه علامه طباطبائی، تهران، ایران.
حمیدرضا میرزایی
استادیار، بخش حسابداری و مالی، دانشگاه یزد، یزد، ایران.