ورود
مقالات فارسیISIکنفرانسهاژورنالها

کاربرد برنامه ریزی آرمانی چندجمله ای در تعیین پرتفوی بهینه سهام شرکت های صنایع غذایی

محل انتشار: تحقیقات اقتصاد و توسعه کشاورزی ایران، دوره: 53، شماره: 1
سال انتشار: 1401
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: فارسی
مشاهده: 102

فایل این مقاله در 12 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد

استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:

لینک ثابت به این مقاله:
https://civilica.com/doc/1658141

شناسه ملی سند علمی:

JR_IJAEDR-53-1_016

تاریخ نمایه سازی: 30 اردیبهشت 1402

چکیده مقاله:

در این مطالعه، رویکردی از برنامه ریزی آرمانی چندجمله ای که بر­مبنای مدل میانگین- واریانس- چولگی- کشیدگی است؛ برای انتخاب پرتفوی بهینه بر اساس ساختار ترجیحاتی مختلف سرمایه گذاران استفاده شده است. سپس، ریسک سیستماتیک به­دلیل اهمیتی که در تصمیم گیری ها دارد به­عنوان محدودیت در مدل وارد شد. معیار اندازه گیری ریسک سیستماتیک، معیار همبستگی نامطلوب حدی درنظر گرفته شده است. داده های مورد استفاده شامل قیمت روزانه سهام شرکت های منتخب صنایع غذایی و شاخص بازار برای سال های ۱۳۹۸-۱۳۹۴ می باشند. نتایج مطالعه نشان داد ترجیحات سرمایه گذار بر انتخاب پرتفوی و تخصیص سرمایه اثرگذار است و لذا، افراد می توانند بر اساس ترجیحات خود پرتفوی مورد­نظر را انتخاب نمایند. پس از درنظر گرفتن محدودیت ریسک، انتخاب پرتفوی به سمت سهام شرکت هایی خواهد رفت که از نوسانات بازار اثرپذیری کمتری دارند. با توجه به نتایج، پیشنهاد می شود در مطالعات آتی مدل بر­اساس سایر محدودیت های موجود از جمله درجه ریسک گریزی متفاوت افراد در تصمیم گیری ها توسعه داده شود و یا کارایی آن بر­اساس منطق فازی مورد بررسی قرار گیرد. همچنین، نتایج حاصل از هر یک از برآوردها می تواند به عنوان یک الگوی سرمایه گذاری برای افراد درنظر گرفته شود.

کلیدواژه ها:

نویسندگان

فاطمه مجتهدی

PhD student of Agricultural Economics, Agricultural Economics Department, Faculty of Agricultural Engineering, Sari Agricultural Sciences and Natural Resources University, Sari. Iran

سید مجتبی مجاوریان

Associate Professor, Department of Agricultural Economic/ Sari Agricultural Science and Natural Resources University

سید علی حسینی یکانی

Associate Professor of Agricultural Economics, Agricultural Economics Department, Faculty of Agricultural Engineering, Sari Agricultural Sciences and Natural Resources University, Sari. Iran

مراجع و منابع این مقاله:

لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این مقاله را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود مقاله لینک شده اند :
  • Aghamiri. S. M. (۲۰۱۵). Impact of uncertainty of real and ...
  • Ansari, V., Salami H., & Motaghi jazi A. (۲۰۱۸). Investigating ...
  • Beltramea, F., Previtalib D., & Alex, Sclipa. (۲۰۱۸). Systematic risk ...
  • Briec, W., Kerstens, K., & Jokung, O. (۲۰۰۷). Mean-Variance Skewness ...
  • Chunhachinda, P., Dandapani, K., Hamid, S., & Prakash, A.J. (۱۹۹۷). ...
  • Claußen, A., Lohr S., Rosch D. & Scheulec H. (۲۰۱۷). ...
  • Farahakhsh, N,. & Norouzi, B. (۲۰۰۱). Analysis of Manufacturing and ...
  • Harris, R.D.F., Linh, H.N., & Evarist, S. (۲۰۱۹). Systematic Extreme ...
  • Harvey, C. R., Liechty, J.C., Liechty, M.W., & Mueller P. ...
  • Hatamifard, S. (۲۰۱۲). Factors Affecting the Low Performance of Food ...
  • Jondeau, E., & Rockinger M. (۲۰۰۶). Optimal Portfolio Allocation under ...
  • Konno, H., Shirakawa, H., & Yamazaki, H. (۱۹۹۳). A Mean-Absolute ...
  • Lai, K. K., Yu, L., & Wang, Sh. (۲۰۰۶). Mean– ...
  • Lai, T. Y. (۱۹۹۱). Portfolio Selection with Skewness: A Multiple ...
  • Landsman, Z., Udi, M., & Shushi, T. (۲۰۲۰). Analytic solution ...
  • Li, Q., Bia, Y., Yun, X., & Zhang, W. (۲۰۱۸). ...
  • Liu, S., Wang, S.Y., & Qiu, W. (۲۰۰۳). Mean–Variance–Skewness Model ...
  • Maringer, D., & Parpas P. (۲۰۰۹). Global optimization of Higher ...
  • Metaxiotis, K. (۲۰۱۹). A Mean–Variance–Skewness Portfolio Optimization Model. International Journal ...
  • Muijssona, C., & Satchellbc S. (۲۰۱۹). The role of bank ...
  • Rastgoo, R., & Panahian, H. (۲۰۱۸). Designing and Explaining the ...
  • Ray, A., & Majumder, S. K. (۲۰۱۸). Multi objective mean–variance–skewness ...
  • Rostami, M. R., Kalantari Bonjar, M., & Behzadi, A. (۲۰۱۵). ...
  • Sun, Q., & Yan, Y., (۲۰۰۳). Skewness Persistence with Optimal ...
  • Taylan, A. S., & Tatlıdil, H. (۲۰۱۰). Portfolio Optimization with ...
  • Yousefi Shali, S. (۲۰۰۸). The Relationship between Stock Returns and ...
    • نمایش کامل مراجع