آسیب شناسی موانع قانونی و اجرایی اوراق بهادارسازی دارایی های تسهیلاتی بانک ها از منظر فقهی و اقتصادی

سال انتشار: 1401
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: فارسی
مشاهده: 186

فایل این مقاله در 54 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد

این مقاله در بخشهای موضوعی زیر دسته بندی شده است:

استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:

لینک ثابت به این مقاله:

شناسه ملی سند علمی:

JR_IFR-11-2_005

تاریخ نمایه سازی: 13 تیر 1402

چکیده مقاله:

هدف مقاله حاضر احصاء موانع و چالش های فقهی، قانونی و اجرایی اوراق بهادارسازی دارایی های تسهیلاتی بانک هاست که با استفاده از روش هنجاری و توصیفی – تحلیلی، برخی راهکارها جهت گسترش استفاده از این ابزار ارائه خواهد شد. یافته ها نشان می دهد علی رغم وجود نیاز جدی بانک ها جهت افزایش توان تسهیلات دهی، چالش هایی ازجمله بالابودن هزینه‎های انتشار اوراق بهادار، قیمت گذاری مطالبات بدون توجه به شرایط بازار (سرکوب مالی) و بالاتر بودن سود سایر بازارهای موازی نسبت به عایدی این اوراق، طولانی بودن فرآیند بررسی اوراق بهادارسازی، ساختار پیچیده فرآیند اوراق بهادارسازی، توقف اجرای استفاده از این ابزار به دلیل مصادف شدن با بحران مالی ۲۰۰۸ میلادی، ریسک اعتباری بالای وام گیرندگان و کیفیت پایین دارایی های بانک ها، وجود شش نظریه فقهی در زمینه بیع دین و عدم اجماع فقها در این زمینه، خلا قانونی و نظارتی در استقرار حاکمیت شرکتی در بانک ها، عدم تسری قوانین مالیاتی اوراق مشارکت به اوراق بهادار ناشی از مطالبات بانکی وجود دارند که منجر به کاهش انگیزه سرمایه گذاران برای خرید این اوراق از یک سو و کاهش تمایل بانک ها برای اوراق بهادارسازی مطالبات خود از سوی دیگر خواهد شد. تبعات عدم توجه به این مهم در کاهش قدرت تامین مالی بانک ها بروز خواهد کرد که باعث تنزل نسبت کفایت سرمایه آن ها خواهد شد.

نویسندگان

حسین هرورانی

دانشجوی دکتری اقتصاد، دانشکده علوم اقتصادی و اداری، دانشگاه قم، قم، ایران

سید هادی عربی

دانشیار، دانشکده علوم اقتصادی و اداری، دانشگاه قم، قم، ایران

عباس عرب مازار

دانشیار، دانشکده علوم اقتصادی و سیاسی، دانشگاه شهید بهشتی، تهران، ایران

مراجع و منابع این مقاله:

لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این مقاله را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود مقاله لینک شده اند :
  • اسماعیل زاده، علی؛ و امیری، حمیده (۱۳۹۴). بررسی ابزارهای نوین ...
  • بانک مرکزی جمهوری اسلامی ایران (۱۳۹۸). دستورالعمل اجرایی نحوه امهال ...
  • بانک مرکزی جمهوری اسلامی ایران (۱۴۰۰). نماگرهای اقتصادی. تهران: بانک ...
  • بت شکن، محمدهاشم (۱۳۹۶). تعادل بخشی به جریانات نقدی بانک ...
  • خاندوزی، سید احسان (۱۴۰۰). هشتاد درصد تامین مالی اقتصاد بر ...
  • خطیب، محمود؛ و صادقی، مهدی (۱۳۹۵). رتبه بندی عقود اسلامی ...
  • درودیان، حسین؛ و حسینی دولت آبادی، سید مهدی (۱۴۰۰). ناترازی ...
  • ذوالفقاری، امیراحمد؛ و افسری، علی (۱۳۹۷). بررسی سیستم نظارت بانکی ...
  • زندیه، وحید؛ و زندیه، سعید (۱۳۹۴). جایگاه اوراق بهادارسازی در ...
  • سعیدی، علی (۱۳۸۸). اوراق مشارکت رهنی راهکار تامین مالی بخش ...
  • شهبازی غیاثی، موسی؛ و ترابی فر، هادی (۱۳۹۵). آسیب شناسی ...
  • شورای پول و اعتبار (۱۳۸۵). دستورالعمل های اجرایی «طبقه بندی ...
  • صالح آبادی، علی (۱۳۸۴). بررسی اوراق قرضه اسلامی در مالزی ...
  • عباسی مقدم، ابوالفضل (۱۳۸۸). امکان سنجی استفاده از اوراق غیر ...
  • فبوزی، فرانک؛ و کوتهاری، وینود (۱۳۹۲). اوراق بهادارسازی (علی راه ...
  • فرجی، شهرزاد؛ و رفیعی شمس آبادی، پریسا (۱۳۸۹). بررسی فرآیند ...
  • فضلی، کمیل (۱۳۹۷). تحلیل مقایسه ای اصل کفایت سرمایه نظام ...
  • فیضل منجو، احمد؛ کریمی، مجتبی (۱۳۸۶). تبدیل به اوراق بهادار ...
  • مجلس شورای اسلامی جمهوری اسلامی ایران (۱۳۹۴). قانون اصلاح قانون ...
  • کریمی، محمد؛ و شجاع، مهدی (۱۳۸۴). بررسی تحولات فعالیت های ...
  • کمانکش، حسین (۱۳۹۸). بررسی ابعاد فقهی و عملیاتی تبدیل دارایی ...
  • کمیته تخصصی فقهی سازمان بورس و اوراق بهادار (۱۳۸۶). بررسی ...
  • امکان سنجی طراحی صکوک بانکی تبدیل شونده به سهام [مقاله ژورنالی]
  • موسویان، سید عباس (۱۳۸۹). تبدیل دارایی های بانکی به اوراق ...
  • موسویان، سید عباس؛ و میثمی، حسین (۱۳۹۷). بانکداری اسلامی (۱): ...
  • موسویان، سید عباس (۱۳۹۰). امکان سنجی کاربرد مرابحه در بانکداری ...
  • اوراق بهادار (صکوک) بانکی؛ تبدیل تسهیلات بانکی به اوراق بهادار در بانکداری بدون ربا [مقاله ژورنالی]
  • میثمی، حسین (۱۳۹۴). طراحی مدل های عملیاتی اوراق بهادار (صکوک) ...
  • هرورانی، حسین؛ زه تابیان، مصطفی؛ هرورانی، مهدی (۱۳۸۹). نقدی بر ...
  • Abbassi, P., Iyer, R., Peydró, J. L., & Tous, F. ...
  • Abbasi Moghadam, A., (۲۰۰۸). The Feasibility of Using Non-Debt Bonds ...
  • Ayyagari, M., Demirgüç-Kunt, A., & Maksimovic, V. (۲۰۰۸). How Important ...
  • Betshekhan, M, H., (۲۰۱۶). Balancing the Bank's Cash Flow by ...
  • Central Bank of the Islamic Republic of Iran (۲۰۱۸). Executive ...
  • Harorani, H; Zahtabian, M; Harorani, M., (۲۰۰۸). A Rview of ...
  • Martellini, L., Priaulet, P., & Priaulet, S. (۲۰۰۳). Fixed-income Securities: ...
  • Martín-Oliver, A., & Saurina, J. (۲۰۰۷). Why do Banks Securitize ...
  • Maithami, H; & Malakrimi, F., (۲۰۱۵). Monetary and Exchange Policies. ...
  • Saidi, A., (۲۰۰۸). Mortgage Cooperative Bonds are the Financing Solution ...
  • Tallman, E. W., & Wicker, E. (۲۰۱۰). Banking and Financial ...
  • The Islamic Council of the Islamic Republic of Iran (۲۰۱۴). ...
  • نمایش کامل مراجع