مطالعه سرایت تلاطم بین شاخص گروههای بانکی ، فلزات و شیمیایی در همزمانی بررسی اثر کرونا: بورس اوراق بهادار تهران

درهم تنیدگی اقتصادها و بازارها سبب می شود تغییرات در یک اقتصاد سبب تغییر در سایر اقتصادها و بازارها شود. از بازارهای مهم که دستخوش تلاطمات و نوسانات زیادی می باشد، بازار سرمایه است . در تحقیق حاضر به دنبال مطالعه سرریز تلاطم میان بازدهی شاخص های قیمتی گروههای بانکی ، صنایع شیمیایی و فلزات هستیم . به جهت ویژگی های مدلهای ناهمسانی واریانس شرطی تعمیم یافته چند متغیره در مطالعه سرریز تلاطمات، از مدل BEKK-GARCH نامتقارن و دادههای روزانه سالهای ۱۳۹۶ تا ۱۴۰۰ استفاده شده است . برای بررسی موضوع دوره زمانی به دوره زمانی قبل و یعد از شیوع پاندمی کرونا تقسیم شده و از رویکرد آنالیز موجک بهره گرفته شد. نتایج تحقیق نشان در دوره کوتاه مدت و بازه زمانی قبل از شیوع پاندمی کرونا هیچ سرریز تلاطمی بین گروههای بانکی و فلزات وجود نداشته و سرریز تلاطمات یک طرفه ای از گروه بانکی به صنایع شیمایی و از گروه صنایع شیمایی به گروه فلزات وجود داشته است . در دوره کوتاهمدت بعد از شیوع پاندمی کرونا، و دروههای میانمدت و بلندمدت قبل و بعد از شیوع پاندمی کرونا نیز سرریز تلاطمات دو طرفه ای بین گروههای بانکی ، صنایع شیمیایی و فلزات وجود داشته است . نتایج گویای سرریز تلاطمات بین بازدهی شاخص های قیمتی گروههای مختلف بر یکدیگر در بازههای زمانی متفاوت هستند که می تواند در تنوع بخشی سبد دارایی مورد ملاحظه برنامه ریزان، سرمایه گذاران و مدیران سبد دارایی قرار گیرد.