تاثیر ریسک سیستماتیک، جریان وجوه نقد عملیاتی و ضریب واکنش سود آنی (FERC) با نقش تعدیلگر سرمایه در گردش
سال انتشار: 1401
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: فارسی
مشاهده: 105
فایل این مقاله در 14 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد
- صدور گواهی نمایه سازی
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
JR_EMA-8-1_005
تاریخ نمایه سازی: 31 تیر 1402
چکیده مقاله:
امروزه توسعه بازارهای مالی و ارائه ابزارهای نوین آن در جذب سرمایه و بازده بیشتر یکی از راهکارهای مناسب در بورس اوراق بهادار است. پژوهش حاضر با هدف تاثیر ریسک سیستماتیک، جریان وجوه نقد عملیاتی و ضریب واکنش سود آنی (FERC) با نقش تعدیلگر سرمایه در گردش انجام شد. جامعه آماری در این تحقیق، شامل کلیه شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران طی سال های ۱۳۹۵ تا ۱۴۰۰ می باشد. در این مطالعه ۸۵ شرکت به عنوان نمونه آماری انتخاب شدند. تجزیه و تحلیل داده ها توسط رگرسیون داده های ترکیبی انجام شد. بر اساس نتایج برآورد مدل اول، ریسک سیستماتیک به تنهایی تاثیر مثبت و به میزان ۰۲۸۷/۰ بر ضریب واکنش سود آنی دارد. در مدل دوم، متغیر مستقل معنادار نشد و لذا این مدل تفسیر نگردید. طبق نتایج مدل سوم، ریسک سیستماتیک به تنهایی تاثیر مثبت و به میزان ۰۳۲۵/۰ و سرمایه در گردش به تنهایی تاثیر مثبت و به میزان ۰۰۱۲/۰ بر ضریب واکنش سود آنی دارد. هنگامی که این دو متغیر با یکدیگر ترکیب شوند، یعنی ضرب ریسک سیستماتیک و سرمایه در گردش تاثیر مثبت و به میزان ۰۰۳۶/۰ بر ضریب واکنش سود آنی دارد. طبق نتایج مدل سوم، جریان نقد عملیاتی تاثیر منفی و به میزان ۰۰۸/۰- و سرمایه در گردش تاثیر مثبت و به میزان ۰۰۱/۰ بر ضریب واکنش سود آنی دارد. هنگامی که این دو متغیر با یکدیگر ترکیب شوند، یعنی ضرب جریان نقد عملیاتی و سرمایه در گردش تاثیر مثبت و به میزان ۰۰۵۸/۰ بر ضریب واکنش سود آنی دارد.
کلیدواژه ها:
نویسندگان
الهام اسماعیلی کاشان
کارشناسی ارشد حسابداری دانشگاه آزاد اسلامی فلاورجان