ورود
مقالات فارسیISIکنفرانسهاژورنالها

Testing the weak form of efficient market hypothesis in carbon efficient stock indices along with their benchmark indices in select countries

محل انتشار: مجله ایرانی مطالعات مدیریت، دوره: 9، شماره: 3
سال انتشار: 1395
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: انگلیسی
مشاهده: 103

فایل این مقاله در 24 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد

استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:

لینک ثابت به این مقاله:
https://civilica.com/doc/1742727

شناسه ملی سند علمی:

JR_JIJMS-9-3_009

تاریخ نمایه سازی: 6 شهریور 1402

چکیده مقاله:

This paper presents the results of tests on the weak form of Efficient Market Hypothesis applied to carbon efficient stock market indices of India, the United States of America (USA), Japan, and Brazil and their corresponding market indices which are used as their benchmark indices. In this study, Kolmogrov-Smirnov and Shapiro-Wilk tests are used to test the normality of data. Run test and auto-correlation test are used to check the randomness of the data. The tests are performed using daily closing prices for the whole sample period. It is found from the statistical tests that the daily closing prices do not follow random walks in all the four countries. However, monthly returns are following random walk in case of India, USA, and Brazil, but not in case of Japan.

کلیدواژه ها:

Carbon Efficient Stock Index ، Efficient Market Hypothesis ، Green Investment ، Random Walk ، Stock market

نویسندگان

رانجیت سینق

Department of Business Administration, Assam University Silchar-۷۸۸۰۱۱ Assam, India

ان.ام. لیپسا

School of Management National Institute of Technology, Rourkela Rourkela-۷۶۹۰۰۸ Odisha, India

نارندرا ناث کوشواها

Research Scholar (Accounting and Finance) Fellow Programme in Management (FPM) Indian Institute of Management, Tiruchirappalli Tiruchirappalli-۶۲۰۰۱۵ Tamil Nadu, India

مراجع و منابع این مقاله:

لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این مقاله را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود مقاله لینک شده اند :
  • Amenc, N., Goltz, F., & Tang, L. (۲۰۱۰). Adoption of ...
  • Borges, M. R. (۲۰۱۰). “Efficient Market Hypothesis in European Stock ...
  • Bulkley, G., & Tonks, I. (۱۹۸۹). “Is the UK Equity ...
  • Chia, C. P., Goldberg, L. R., Owyong, D. T., Shepard, ...
  • Claessens, S., Dasgupta, S., & Glen, J. (۱۹۹۵). “Return behavior ...
  • Clarke, J., Jandik, T., & Mandelker, G. (۲۰۰۱). “The Efficient ...
  • Daskalakis, G., & Markellos, R. N. (۲۰۰۸). “Are the European ...
  • Dockery, E., & Kavussanos, M. G. (۱۹۹۶). “Testing the Efficient ...
  • Eccles, R. G., Ioannou, I., & Serafeim, G. (۲۰۱۱). “The ...
  • Ellinger, A.G. (۱۹۷۱), “The Art of Investment”, ۳rd ed., Bowes ...
  • Fama, E. F. (۱۹۹۸). “Market efficiency, long-term returns, and behavioral ...
  • Gupta, R., & Basu, P. K. (۲۰۱۱). “Weak form efficiency ...
  • Hamid, K., Suleman, M. T., Shah, S. Z. A., & ...
  • Hassan, M. K. (۲۰۰۲). “Risk, return and volatility of faith-based ...
  • Islam, S. M., & Watanapalachaikul, S. (۲۰۰۵). “Market Efficiency Models ...
  • Jordan, J. S. (۱۹۸۳). “On the efficient markets hypothesis”. Econometrica: Journal ...
  • Kendall, M. G., & Hill, A. B. (۱۹۵۳). “The analysis ...
  • Kenourgios, D., Samitas, A., & Christodoulou, A. (۲۰۰۶). “Long run ...
  • Kratz, O. S. (۱۹۹۹). “Market Efficiency in Frontier Emerging Markets”. Frontier ...
  • Laffont, J. J., & Maskin, E. S. (۱۹۹۰). “The efficient ...
  • Levy, E., & Nobay, A. R. (۱۹۸۶). “The speculative efficiency ...
  • Lilliefors, H. W. (۱۹۶۷). “On the Kolmogorov-Smirnov test for normality ...
  • Lo, A. W., & MacKinlay, A. C. (۱۹۸۸). “Stock market ...
  • Malkiel, B. G. (۲۰۰۳). “The efficient market hypothesis and its ...
  • Miclăuş, P. G., Lupu, R., Dumitrescu, S. A., & Bobirca, ...
  • Milunovich, G., & Joyeux, R. (۲۰۰۷). “Testing market efficiency and price ...
  • Poshakwale, S. (۱۹۹۶). “Evidence on weak form efficiency and day ...
  • Roux, F. J. P., & Gilbertson, B. P. (۱۹۷۸). “The ...
  • Shapiro, S. S., & Wilk, M. B. (۱۹۶۵). “An analysis ...
  • Shmilovici, A., Alon-Brimer, Y., & Hauser, S. (۲۰۰۳). “Using a ...
  • Siering, M., &Muntermann, J. (۲۰۱۳). “The Role of Misbehavior in ...
  • Singh, R, Mazumder, S & Tiwari, C. (۲۰۱۴), “Testing the ...
  • Srivastava, A. (۲۰۱۰). “Are Asian Stock Markets Weak-Form Efficient: An ...
  • Strong, N. (۱۹۹۴). “Modelling Abnormal Returns: A Review Article”. Journal ...
  • Tripathi, V., & Bhandari, V. (۲۰۱۲). “Green is good in ...
  • UNT. ( ۲۰۱۴). Department of Geography. Retrieved on Febraury ۱, ...
  • Urrutia, J. L. (۱۹۹۵). “Tests of random walk and market ...
  • Yen, G., & Lee, C. F. (۲۰۰۸). “Efficient market hypothesis ...
    • نمایش کامل مراجع