ارزیابی و تخصیص فاکتورهای گرادیان و تحریف مشتق

پژوهش حاضر ارزیابی و تخصیص معیارهای ریسک تحریف را بسط و توسعه می دهد تا بتواند از آنها در مورد اپراتورهای همگن اختیاری (مشتقاتمالی، مثال بازیافت بیمه اتکایی) عناصر اولیه پرتفوی (مثال خط زیان های کسب و کار) استفاده نماید. پژوهش حاضر این گونه استدلال می کند که تخصیصمعیار پرتفوی به مشتقات مالی باید شکل موردی ویژه Aumann-Shapley را اتخاذ نماید، که انتظار هم معیار وزنی تحریف است که در اینجا به عنوان تعریف معیار تحریف شده مشتق با توجه به پرتفوی تضمین شده، اتخاذ شده است. به خاطر همگنی، تخصیص آتی مقدار (ارزش) مشتق به عناصر اولیه پرتفوی،مجددا Aumann-Shapley را به شکل گرادیان نمایش معیار تحریف شده، دنبال می کند. با این حال، در این مورد، گرادیان از دو ترم (عبارت) تشکیل می شود. ترم اول، انتظار تحریف شده آشنایی گرادیان مشتق مالی با توجه به در معرض قرار گیری عنصر می باشد. و ترم دوم، شامل کوواریانس شرطی مشتقمالی با عنصر می باشد. شروط کافی برای محو شدن ترم دوم، فراهم شده است. روش تخمین ترم دوم در چارچوب شبیه سازی، پیشنهاد شده است. ضمنامثالهایی نیز ارائه شده است.