The Exchange Rate Misalignment, Volatility and the Export Performance: Evidence from Indonesia
سال انتشار: 1398
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: انگلیسی
مشاهده: 61
فایل این مقاله در 31 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد
- صدور گواهی نمایه سازی
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
JR_IER-23-3_002
تاریخ نمایه سازی: 21 مهر 1402
چکیده مقاله:
T his study investigates the short-run and long-run impact of real exchange rate misalignment and volatility on Indonesian export to the US by exploiting the disaggregated data of export volume. The proxy of real exchange rate misalignment was obtained by estimating the fundamental equilibrium exchange rate (FEER) model, and the exchange rate volatility measured by employing the GARCH (۱,۱) model. We employed the ARDL bound test approach to check the existence of a long-run equilibrium between export volume and the variable under consideration. Both the short-run estimation using the error correction model and the long-run model indicates that half of the commodities are significantly and positively affected by real exchange rate misalignment. However, only a small number of commodities is significantly affected by the exchange rate volatility.
کلیدواژه ها:
نویسندگان
Deni Kusumawardani
Department of Economics, Universitas Airlangga, Surabaya, Indonesia
M. Khoerul Mubin
Department of Economics, Universitas Airlangga, Surabaya, Indonesia
مراجع و منابع این مقاله:
لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این مقاله را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود مقاله لینک شده اند :