Analysis of loan benchmark interest rate in banking loan dynamics: bifurcation and sensitivity analysis
سال انتشار: 1402
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: انگلیسی
مشاهده: 69
فایل این مقاله در 12 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد
- صدور گواهی نمایه سازی
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
JR_JMMF-3-1_011
تاریخ نمایه سازی: 7 آبان 1402
چکیده مقاله:
One of central bank regulations that has direct impact on the banking industry is loan benchmark interest rate. Banks use it as a reference rate to determine their loan interest rate. In this paper, we study the role of loan benchmark interest rate on banking loan dynamics. The model is in the form of a difference equation that follows a gradient adjustment process. We study the loan equilibrium's stability via bifurcation theory. It is found that the benchmark rate must be set between the flip and transcritical values. Some numerical simulations are performed to confirm the analytical result. The stochastic case of the benchmark rate is also studied. In addition, we perform numerical sensitivity analysis of the benchmark rate with the model's other parameters.
کلیدواژه ها:
نویسندگان
Moch. Fandi Ansori
Department of Mathematics, Faculty of Science and Mathematics, Universitas Diponegoro
Nurcahya Yulian Ashar
Department of Mathematics, Faculty of Science and Mathematics, Universitas Diponegoro
مراجع و منابع این مقاله:
لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این مقاله را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود مقاله لینک شده اند :