ارزیابی ریسک سرمایه گذاری در یک پرتفوی؛ کاربرد ارزش در معرض ریسک
محل انتشار: دوازدهمین کنفرانس تخصصی ملی اقتصاد کشاورزی
سال انتشار: 1400
نوع سند: مقاله کنفرانسی
زبان: فارسی
مشاهده: 101
فایل این مقاله در 11 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد
- صدور گواهی نمایه سازی
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
IAEC12_083
تاریخ نمایه سازی: 8 آبان 1402
چکیده مقاله:
امکان کمی سازی ریسک بازار در شرایط نوسانات بالا در بازار سهام به ویژه برای فرآیندهای سرمایه گذاری در بازارهای نوظهور بسیار حائزاهمیت است. یک رویکرد آماری برای تعیین کمی میزان ریسکی که یک پرتفوی دارایی از حرکات غیرمنتظره بازار، نرخ ارز، نرخ بهره،قیمت کالاها و ارزش سهام متحمل میشود، معیار ارزش در معرض ریسک است. این مطالعه بازده قیمتی یک پرتفوی متشکل از سهامهشت شرکت قندی را با استفاده از اطلاعات سری ماهانه طی سالهای ۱۳۹۰ تا ۱۳۹۹ با بهره گیری از نرم افزار Risk۵.۲@ بررسیکرد. نتایج نشان میدهد که انتظار می رود بازده ماهانه پرتفوی در ماه بعد از براورد مدل با احتمال تنها ۵ % ضرری بیشتر از ۸۰ / ۳۰ - نداشتهباشد. همچنین کمترین و بالاترین VaR مشاهده شده به ترتیب در سال ۱۳۹۸ و سال ۱۳۹۴ بود. برای ارزیابی بیشتر عملکرد شبیه سازیمونت کارلو و تایید صحت این برآوردها، میانگین خطای درصد مطلق MAPE محاسبه شد که خوبی پیش بینی را تایید کرد. به طور کلینتیجه به دست آمده از تحقیق حاضر نشان میدهد که مونت کارلو یک روش انعطاف پذیر و دقیق برای پیش بینی VaR ارائه میدهد.
کلیدواژه ها:
نویسندگان
صبا مرادی
دانشجوی دکتری اقتصاد کشاورزی دانشگاه علوم کشاورزی و منابع طبیعی ساری
محمد بهادری
دانشجوی دکتری اقتصاد کشاورزی دانشگاه علوم کشاورزی و منابع طبیعی ساری
سمیه شیرزادی لسکوکلایه
استادیار گروه اقتصاد کشاورزی دانشگاه علوم کشاورزی و منابع طبیعی ساری