The test of the Fama-MacBeth model to measure the relationship between the expected investment risk metrics and the expected rate of return for knowledge-based companies active in the Tehran Stock Exchange
سال انتشار: 1402
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: انگلیسی
مشاهده: 43
فایل این مقاله در 12 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد
- صدور گواهی نمایه سازی
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
JR_AMCI-7-1_007
تاریخ نمایه سازی: 13 آبان 1402
چکیده مقاله:
The main purpose of this research is to measure investment risk indicators (standard deviation risk, half standarddeviation, parametric and historical value at risk and parametric and historical; HR) and test their relationship withthe expected price return rate for knowledge-based companies active in the stock market. For this purpose, a sampleconsisting of ۳۱ knowledge-based companies active in the Tehran Stock Exchange was selected during the period of۲۰۱۶ to ۲۰۲۱ and the risk indicators of standard deviation, half standard deviation and value at risk were selectedbased on We tested the McBeth Fama model in relation to the expected rate of return. The research results show thatthere is a significant relationship between volatility risk indicators and adverse risk for the expected rate of return.Also, the research findings showed that controlling factors such as company size, financial leverage, book value tomarket value, liquidity, momentum and inverse are not able to change the positive relationship of the risk criteriaexamined on the expected return.
کلیدواژه ها:
نویسندگان
Shabnam Shayestehfar
Department of Accounting, Faculty of Management, Tehran University, Tehran, Iran
مراجع و منابع این مقاله:
لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این مقاله را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود مقاله لینک شده اند :