همزمانی قیمت نفت و شاخص سهام با ادوار تجاری حقیقی: مبتنی بر رهیافت مارکوف سویچینگ

سال انتشار: 1398
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: فارسی
مشاهده: 58

فایل این مقاله در 22 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد

استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:

لینک ثابت به این مقاله:

شناسه ملی سند علمی:

JR_JQE-16-2_004

تاریخ نمایه سازی: 27 آبان 1402

چکیده مقاله:

اقتصاد ایران اقتصادی وابسته به نفت است که با مشکلات زیادی همراه بوده و سیکل های تجاری بزرگ و کوچک داشته است. شناخت این سیکل ها کمک بسیار شایانی به برنامه ریزان و سیاستگذاران اقتصادی در ارائه تصمیمات بهتر می کند. هدف از این مطالعه بررسی سیکل های تجاری تولید، شاخص سهام و قیمت نفت و همزمانی بین آنهاست. در این پژوهش با استفاده از مدل غیر خطی مارکوف سویچینگ، رژیم سیکل های تجاری، قیمت نفت و شاخص سهام در قالب دو رژیم رکود و رونق با تعدیل فصلی طی ۱۳۷۲ تا ۱۳۹۵ شناسایی شده است. نتایج حاکی از آن است که در بخش حقیقی اقتصاد، طول دوران رونق و احتمال ماندگاری در آن از رکود بیشتر است. همچنین دوران رونق شاخص سهام و قیمت نفت بیشتر از دوران رکود است. به منظور بررسی همزمانی سیکل ها نیز از ضرایب همبستگی و رابطه علیت گرنجر استفاده شده است. نتایج همزمانی سیکل ها نیز نشان داده است که قیمت نفت و شاخص سهام نسبت به تولید ناخالص داخلی پیشرو هستند. بر این اساس به سیاست گذاران توصیه می شود که با در نظر گرفتن میزان هم پوشانی بخش حقیقی اقتصاد با شاخص سهام و قیمت نفت و پیشرو بودن شاخص سهام و قیمت نفت نسبت به بخش حقیقی اقتصاد فرصت دارند تا با اتخاذ سیاست-های مناسب از تاثیرات منفی نوسانات بازار سهام و نفت بکاهند و بر تاثیرات مثبت آن بیفزایند.

کلیدواژه ها:

نویسندگان

رویا سیفی پور

اقتصاد، دانشکده اقتصاد و حسابداری، دانشگاه ازاد اسلامی واحد تهران مرکز، تهران، ایران

ازاده محرابیان

اقتصاد، دانشکده اقتصاد و حسابداری، دانشگاه ازاد اسلامی واحد تهران مرکز، تهران، ایران

بهنام حسین پور

اقتصاد، دانشکده اقتصاد و حسابداری، دانشگاه ازاد اسلامی واحد تهران مرکز، تهران، ایران

مراجع و منابع این مقاله:

لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این مقاله را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود مقاله لینک شده اند :
  • اسفندیاری، علی اصغر و نجمه السادات موسوی. (۱۳۹۰). «سیکل­های تجاری ...
  • آرمن، سیدعزیز و فرزانه پیرو. (۱۳۹۲). «بررسی عدم تقارن در ...
  • حسینی نسب، سیدابراهیم، محسن خضری و احمد رسولی. (۱۳۹۰). «تعیین ...
  • صیادزاده، علی و آلن جمالدیکاله. (۱۳۸۷). «بررسی ویژگی­های ادوار تجاری ...
  • طیب­نیا، علی و فاطمه قاسمی. (۱۳۸۹). «اندازه­گیری چرخه­های تجاری در ...
  • کازرونی، علیرضا و اصغرپور، حسین و محمدپور، سیاوش و بهاری، ...
  • کریمی و طیبی. (۱۳۸۹). «ادغام تجارت و هماهنگ­سازی چرخه­های کسب ...
  • هادیان، ابراهیم و محمدرضا هاشم پور. (۱۳۸۲). «شناسایی چرخه­های تجاری ...
  • هوشمند، محمود، محمدعلی فلاحی و سپیده توکلی قوچانی. (۱۳۸۷). «شوک­های ...
  • Alkhareif, R. & N. Alsadoun. (۲۰۱۶). Estimating the Output Gap ...
  • Arouri MEH. & C. Rault. (۲۰۰۹). Oil Prices and Stock ...
  • Burns, A. F. & W.C. Mitchell. (۱۹۴۶). Measuring Business Cycles. ...
  • Camacho, M. & G. Perez-Quiros. (۲۰۰۶). A New Framework to ...
  • Caraiani, P. (۲۰۱۰). Modeling Business Cycles in the Romanian Economy ...
  • Choe, J. (۲۰۰۱). An Impact of Economic Integration through Trade: ...
  • Darvas, Z. & G. Szapary. (۲۰۰۴). Business Cycle Synchronization in ...
  • Davig, Troy & E. Leeper. (۲۰۰۶). Fluctuating Macro Policies and ...
  • Farzana, S., A. Haider, S. Jabeen & M. Husnain. (۲۰۱۵). ...
  • Fedderke, J.W. & D. Mengisteab. (۲۰۱۶). Estimating South Africa’s Output ...
  • Frankle, J.A. & A.K. Rose. (۱۹۹۸). The Endogeneity of the ...
  • Gyomai, G. (۲۰۰۸). OECD System of Composite Leading Indicators (Manuscript).OECD ...
  • Hamilton, J.D. & G. Lin. (۱۹۹۶). Stock Market Volatility and ...
  • Hamilton, James D. (۱۹۸۹). A New Approach to the Economic ...
  • Hansen, B.E. (۱۹۹۹). Threshold Effects in Non-Dynamic Panels: Estimation, Testing ...
  • Hansen, B.E. (۱۹۹۲). The likelihood ratio test under non-standard conditions: ...
  • Harding, D. & A. Pagan. (۲۰۰۲). Dissecting the Cycle: A ...
  • Jammazi, R. (۲۰۱۲). Oil Shock Transmission to Stock Market Returns: ...
  • Kanas, A. & I. Christos. (۲۰۱۰). Causality from Real Stock ...
  • Kim, H. Plummer & A. Kose. (۲۰۰۳). Dynamics of Business ...
  • Lan, Y. & K. Sylwester. (۲۰۱۰). Provincial Fiscal Positions and ...
  • Leiva-Leon, D. (۲۰۱۴). Real vs. Nominal Cycles: A Multistate Markov-Switching ...
  • Lucas, R.E. (۱۹۹۷). Understanding Business Cycles. In K. Brunner and ...
  • Maghyereh, A. & A. Al-Kandari. (۲۰۰۷). Oil Prices and Stock ...
  • Poncet, S. (۲۰۰۴). Are Chinese Provinces Forming An Optimal Currency ...
  • Poterba, J. (۲۰۰۰).Stock Market Wealth and Consumption. In: Journal of ...
  • Randi Naes, J., A. skjeltorp & Bernt. d. Arne. (۲۰۱۰). ...
  • Romer, C. (۱۹۹۰).The Great Crash and the Onset of the ...
  • Romer, C.D. (۲۰۰۸). Business Cycles. In D.R., Hederson (ed). Concise ...
  • Shin, K. & Y. Wang. (۲۰۰۳). Trade Integration and Business ...
  • Sullivan, A.O. & S. M. Sheffrin. (۲۰۰۶). Economics Principles and ...
  • Temin, P. (۱۹۷۶). Did Monetary Forces Cause the Great Depression? ...
  • نمایش کامل مراجع