محاسبه توزیع احتمال شاخص قیمت های آتی سهام براساس الگوی براونی هندسی
محل انتشار: پژوهشنامه اقتصاد کلان، دوره: 16، شماره: 31
سال انتشار: 1400
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: فارسی
مشاهده: 66
فایل این مقاله در 19 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد
- صدور گواهی نمایه سازی
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
JR_JES-16-31_002
تاریخ نمایه سازی: 22 آذر 1402
چکیده مقاله:
پیش بینی، جزئی اساسی و رو به رشد از تئوری ها و کاربردهای اقتصاد و مالی است. پیش بینی ها به سه شکل نقطه ایی، فاصله ایی و توزیع احتمالی بیان می شوند. بیشترین حجم اطلاعاتی که یک پیش بینی می تواند ارائه دهد در شکل توزیع احتمال است. برای مثال می توان علاوه بر میانگین و واریانس شرطی سایر گشتاورها از جمله کشیدگی و چولگی را نیز با استفاده از توزیع احتمال محاسبه کرد. این فرم از پیش بینی در اقتصاد مالی که ارزیابی ریسک و نااطمینانی اساسی می باشد، بسیار با اهمیت است. زیرا مجموعه تمامی پیشامدهای ممکن برآورد می شود و پیشامدی که ممکن است در آینده رخ دهد از قلم نمی افتد. بنابراین، ارزیابی نااطمینانی در این حالت بسیار دقیق تر از سایر شکل های ارائه پیش بینی است. در پژوهش حاضر براساس الگوی براونی هندسی به محاسبه احتمال مقادیر آتی شاخص قیمت های سهام بورس تهران پرداخته است. برای این منظور از رویکرد پارامتری بیزی و الگوریتم نمونه گیری MCMC استفاده شده است. نتایج پژوهش حاکی از روند رشد شاخص قیمت های سهام با نرخ متوسط ۹/۴ درصد در سال ۱۳۹۸ بوده (سال پیش بینی) و احتمال رخدادهای حدی مانند سقوط شاخص به کمتر از متوسط سال ۱۳۹۷ بسیار اندک ( تقریبا حدود ۷ درصد) برآورد شده است. همچنین نتایج نشان می دهند که احتمال سقوط شاخص قیمت های سهام در سال پیش بینی به کمتر از مینیمم سال قبل آن تنها ۰.۰۰۱۷ است. بنابراین، سرمایه گذاری در بازار سهام مطمئن می باشد. این اطلاعات تنها در شیوه پیش بینی احتمال مقادیر آتی شاخص قیمت های سهام قابل با الگوی براونی قابل دستیابی است.
کلیدواژه ها:
نویسندگان
مجتبی رستمی
دکتری اقتصاد، دانشکده اقتصاد، مدیریت و حسابداری، دانشگاه یزد
سید نظام الدین مکیان
دانشیار اقتصاد، دانشکده اقتصاد، مدیریت و حسابداری، دانشگاه یزد
رسول روزگار
دانشیار آمار، دانشکده علوم ریاضی، دانشگاه یزد
مراجع و منابع این مقاله:
لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این مقاله را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود مقاله لینک شده اند :