توسعه مدل دو هدفه انتخاب سبد سهام چند دوره ای با در نظر گرفتن شاخص های ریسک
سال انتشار: 1401
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: فارسی
مشاهده: 63
فایل این مقاله در 20 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد
- صدور گواهی نمایه سازی
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
JR_SAIM-7-3_005
تاریخ نمایه سازی: 24 آذر 1402
چکیده مقاله:
مسئله مورد تحقیق، مد ل سازی سبد سهام در بازار سرمایه با توجه به اهمیت لزوم مشارکت سرمایه گذاران خرد در انتقال نقدینگی برای توسعه صنعتی کشور می باشد. برای انتخاب سهام پربازده و با هدف اینکه سرمایه گذاران، عایدی بیشتر از نرخ سود بدون ریسک داشته باشند، باید شاخص هایی برای اندازه گیری ریسک سرمایه گذاری و کمینه کردن آن به منظور رسیدن به یک جواب بهینه با ایجاد تعادل بین ریسک سرمایه گذار و حداقل بازده مورد انتظار وی در نظر گرفته شود. در این تحقیق، از سنجه های ریسک منسجم ارزش در معرض خطر شرطی برای کمینه کردن ریسک درون سهام و ارزش در معرض خطر با در نظر گرفتن کوواریانس قیمتی برای حداقل نمودن ریسک بین سهام استفاده می گردد. در اجرای مدل با دو رویکرد قطعی و فازی و با استفاده از تکنیک های برنامه ریزی تصادفی محدودیت شانس برای قطعی کردن محدودیت احتمالی که ارتباط بین دو شاخص ریسک ذکر شده را بیان می کند و همچنین روش حل برنامه ریزی آرمانی به منظور حل مدل دو هدفه صورت گرفته است. مدل های ساخته شده در نرم افزار لینگو اجرا شده اند. نتایج به دست آمده حاکی از انتخاب سهامی است که اصلاح قیمتی کمتری نسبت به سایر سهام دارند و ارتباط تغییرات قیمتی آن ها نیز حداقل شده است. برای تحقیقات آتی در این زمینه پیشنهاد می شود از روش های تقریبی شامل روش های حل ابتکاری و فراابتکاری برای بهینه سازی و اندازهگیری سنجه ریسک ارزش در معرض خطر آنتروپیک استفاده شود.
کلیدواژه ها:
نویسندگان
سید فرید موسوی
استادیار، گروه مدیریت عملیات و فناوری اطلاعات، دانشکده مدیریت، دانشگاه خوارزمی، تهران، ایران
کاوه خلیلی دامغانی
دانشیار، گروه مهندسی صنایع، دانشکده مهندسی صنایع، دانشگاه آزاد اسلامی واحد تهران جنوب، تهران، ایران
افشین جلیل زاده اقدم
دانش آموخته کارشناسی ارشد، گروه مهندسی صنایع، دانشکده مهندسی صنایع، دانشگاه آزاد اسلامی واحد تهران جنوب، تهران، ایران
آرزو گازری نیشابوری
دانش آموخته دکتری مهندسی صنایع، گروه مهندسی صنایع، دانشکده مهندسی صنایع، دانشگاه آزاد اسلامی واحد تهران جنوب، تهران، ایران
مراجع و منابع این مقاله:
لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این مقاله را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود مقاله لینک شده اند :