ورود
مقالات فارسیISIکنفرانسهاژورنالها

Interconnectedness and Risk Spillovers among Selected Indian Stocks During the COVID-۱۹ Pandemic

محل انتشار: مجله ایرانی مطالعات مدیریت، دوره: 17، شماره: 1
سال انتشار: 1403
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: انگلیسی
مشاهده: 61

فایل این مقاله در 13 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد

استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:

لینک ثابت به این مقاله:
https://civilica.com/doc/1866936

شناسه ملی سند علمی:

JR_JIJMS-17-1_007

تاریخ نمایه سازی: 6 دی 1402

چکیده مقاله:

This paper examines the connectedness and spillovers of volatilities among ten selected BSE indexes during the COVID-۱۹ pandemic. Daily data covering the periods from January ۲۰۱۵ to December ۲۰۲۰ has been utilized. We employed the "Diebold and Yilmaz" procedure to investigate directional and total volatility spillovers. The results reveal a significant overall pairwise connectedness of ۵۶.۸%, indicating a high degree of inter-stock dependency. Additionally, we computed an aggregate spillover index, and its graphical representation shows a substantial upsurge beginning at the end of ۲۰۱۹, eventually peaking on March ۱۲, ۲۰۲۰. Finally, we divided the dataset into two samples: the period before and the period during the pandemic. The results confirm that COVID-۱۹ has triggered a significant volatility spillover within the Indian market. The policy implications of these findings are also discussed.

کلیدواژه ها:

stock market volatility ، Risk Spillover ، Contagion effect ، financial market ، forecast error variance Decomposition

نویسندگان

Baranidharan S

Presidency Business School, Presidency College, Bangalore, India

Harishchandra Rathod

Shri Jairambhai Patel Institute of Business Management NICM Campus, Indroda Circle, Gujarat, India

Murtala Abdu

Department of Economics and Development Studies, Federal University Dutse, Jigawa, Nigeria

مراجع و منابع این مقاله:

لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این مقاله را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود مقاله لینک شده اند :
  • Abba Ahmed, B., & Abdu, M. (۲۰۲۱). Effect of COVID-۱۹ ...
  • Aslam, Faheem (۲۰۲۱) "Intraday volatility spillovers among european financial markets ...
  • Azimli, Asil (۲۰۲۰): "The impact of COVID-۱۹ on the degree ...
  • Bora, D., & Basistha, D. (۲۰۲۱). The outbreak of COVID‐۱۹ ...
  • Diebold, Francis X., and Kamil Yilmaz (۲۰۰۹) "Measuring financial asset ...
  • Diebold, Francis X., and Kamil Yilmaz (۲۰۱۲) "Better to give ...
  • Firstpost (۲۰۲۰) "Stock Market Latest Updates: Sensex zooms ۶۰۶ points, ...
  • Gherghina, Ș. C., Armeanu, D. Ș., & Joldeș, C. C. ...
  • Ghorbel, A., & Jeribi, A. (۲۰۲۱). Volatility spillovers and contagion ...
  • Harjoto, MaretnoAgus, Fabrizio Rossi, and John K. Paglia (۲۰۲۱) "COVID-۱۹: ...
  • Hu, M., Zhang, D., Ji, Q., & Wei, L. (۲۰۲۰). ...
  • Hung, N. T. (۲۰۲۱). Oil prices and agricultural commodity markets: ...
  • Hung, N. T. (۲۰۲۱). Financial connectedness of GCC emerging stock ...
  • Hung, N. T., & Vo, X. V. (۲۰۲۱). Directional spillover ...
  • IEA (۲۰۲۰) India's annual fuel demand to decline ۵.۶% in ...
  • Koop, Gary, M. Hashem Pesaran, and Simon M. Potter (۱۹۹۶). ...
  • Mudgill, Amit. (۲۰۲۰). "How will India lockdown play out for ...
  • Nguyen, D. T., Phan, D. H. B., & Ming, T. ...
  • Ozili, P. K., and T. Arun (۲۰۲۰). "Spillover of COVID-۱۹: ...
  • Rao, P., Goyal, N., Kumar, S., Hassan, M. K., & ...
  • Samitas, A., Kampouris, E., & Umar, Z. (۲۰۲۲). Financial contagion ...
  • Aristeidis, S., & Elias, K. (۲۰۱۸). Empirical analysis of market ...
  • Samitas, A., & Kampouris, E. (۲۰۱۹). Financial illness and political ...
  • Sharma, S. S. (۲۰۲۰). A note on the Asian market ...
  • Si, D. K., Li, X. L., Xu, X., & Fang, ...
  • Sitthipongpanich, T. (۲۰۱۱). Understanding the event study. Journal of Business Administration, ۳۴(۱۳۰), ...
  • Wang, D., Li, P., & Huang, L. (۲۰۲۰). Volatility spillovers ...
  • Wang, Y., Zhang, D., Wang, X., & Fu, Q. (۲۰۲۰). ...
  • Wu, F., Zhang, D., & Ji, Q. (۲۰۲۱). Systemic risk ...
  • Wu, F., Zhang, D., & Zhang, Z. (۲۰۱۹). Connectedness and ...
    • نمایش کامل مراجع