Experimental Study of the Effect of Exchange Rate Volatility Spillover on Capital Market index: A Case Study of Selected Oil-Exporting OPEC Member Countries
سال انتشار: 1404
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: انگلیسی
مشاهده: 58
فایل این مقاله در 10 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد
- صدور گواهی نمایه سازی
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
JR_IJFMA-10-36_001
تاریخ نمایه سازی: 17 دی 1402
چکیده مقاله:
Exchange rate fluctuations are always one of the variables affecting economic activities and thereby affecting the behavior of actors in capital markets. Therefore, the study of these relationships is of particular importance. On the other hand, the present study is conducted to study the effect of exchange rate fluctuations’ spillover on capital market indicators of selected oil-exporting OPEC member countries. These countries are similar in terms of economic reliance on oil resources, but different in terms of economic growth rate and capital market characteristics. The research period is from ۲۰۱۶ to ۲۰۲۱ and data related to exchange rates and capital market indicators of Iran, Iraq, UAE, Qatar, Saudi Arabia, Oman and Bahrain are collected from reliable sources and using multivariate GARCH models. Findings from the experimental data show that currency fluctuations in the capital market affect the capital market index of Iran, Iraq, UAE, Qatar, Saudi Arabia, Oman, and Bahrain. This effect is asymmetric only in the Iranian capital market, and is symmetrical in other countries.
کلیدواژه ها:
نویسندگان
Alireza Gorooei
PhD candidate, Islamic Azad University Kish International Branch, Islamic Azad University, Kish Island, Iran.
Mojtaba Dastoori
Assistant Professor, Department of Financial Engineering ,Kish International Branch, Islamic Azad University, Kish Island, Iran
Saeed Moradpour
Assistant Professor, Department of Financial Engineering ,Kish International Branch, Islamic Azad University, Kish Island, Iran
مراجع و منابع این مقاله:
لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این مقاله را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود مقاله لینک شده اند :