بررسی تئوری گام های تصادفی در بازار سهام به صورت مختصر

نظریه گام های تصادفی یک مدل ریاضی از بازار سهام است. طرفداران این نظریه بر این باورند که قیمت اوراق بهادار در بازار سهام براساس حرکت تصادفی تغییر می کند. تئوری گام های تصادفی معتقد است که عملکرد بهتر از بازار بدون در نظر گرفتن ریسک اضافی غیر ممکن است زیرا متغیر آن از هیچ روند قابل تشخیصی پیروی نمی کند و به ظاهر تصادفی حرکت می کند.نظریه گام تصادفی همچنین فرض می کند که حرکت در قیمت یک اوراق بهادار، مستقل از حرکت در قیمت اوراق بهادار دیگر ۱ است. یکی از انتقادات اصلی این تئوری این است که بازار سهام متشکل از تعداد زیادی سرمایه گذار است و مدت زمانی که هر سرمایه گذار در بازار می گذارند متفاوت است. بنابراین، امکان بروز روندهایی در قیمت اوراق بهادر در کوتاه مدت وجود دارد.چندین منتقد دیگر استدلال می کنند که کل مبنای تئوری گام های تصادفی ناقص است و قیمت سهام از الگو ها یا روند ها پیروی می کند.