برآورد نسبت بهینه پوشش ریسک کالاهای انرژی
محل انتشار: مجله سیاست گذاری اقتصادی، دوره: 12، شماره: 24
سال انتشار: 1399
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: فارسی
مشاهده: 45
فایل این مقاله در 32 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد
- صدور گواهی نمایه سازی
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
JR_EPYA-12-24_012
تاریخ نمایه سازی: 20 اسفند 1402
چکیده مقاله:
نوسانات قیمت از مهمترین ویژگی های بازار انرژی بوده که منجر به ایجاد ریسک قیمتی و بی ثباتی اقتصادی می گردد. این ریسک باید به کمک ابزار مشتقه مناسب پوشش داده شود. استراتژی بهینه پوشش ریسک از طریق تخمین نسبت پوشش ریسک مشخص می گردد. بنابراین، هدف پژوهش حاضر محاسبه نسبت بهینه پوشش ریسک کالاهای انرژی به روش حداقل واریانس و با استفاده از روش های اقتصادسنجی می باشد. سپس، کارایی نتایج مدل های مورد مطالعه با یکدیگر مقایسه شده است. در راستای رسیدن به هدف، از سری زمانی هفتگی قیمت های آنی و قراردادهای آتی نفت خام و گاز طبیعی در طی دوره پنج ساله ۲۰۱۸-۲۰۱۳ استفاده شده است. نرخ های پوششی به وسیله مدل های ایستا (روش های حداقل مربعات معمولی و مدل خودرگرسیون برداری) و پویا (مدل های ناهمسانی شرطی اتورگرسیو و کاپولا) برآورد شده اند. از مقایسه کارایی مدل های مختلف می توان نتیجه گرفت که مدل های کاپولا کاراترین روش برای پوشش ریسک می باشند.
کلیدواژه ها:
نویسندگان
سیمین آل علی
دانشجوی دکتری دانشکده اقتصاد و حسابداری تهران مرکز، دانشگاه آزاد اسلامی
قدرت الله امام وردی
استادیار، دانشکده اقتصاد و حسابداری تهران مرکز، دانشگاه آزاد اسلامی
عباسعلی ابونوری
دانشیار، دانشکده اقتصاد و حسابداری تهران مرکز، دانشگاه آزاد اسلامی
ابوالفضل غیاثوند
استادیار، دانشکده اقتصاد و حسابداری تهران مرکز، دانشگاه آزاد اسلامی
مراجع و منابع این مقاله:
لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این مقاله را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود مقاله لینک شده اند :